R(П) = R1 - R1;

R(Р) = R1 - R0,

где R1 - уровень рентабельности в анализируемом периоде;

R1 - условный уровень рентабельности, определяемый как отношение суммы прибыли, полученной за предыдущий период, к сумме расходов, произведенных в анализируемом периоде (П0/Р1);

R0 - уровень рентабельности в предыдущем периоде.

Обобщающим показателем рентабельности банка является соотношение прибыли и уставного фонда (R = П / УФ). Данный показатель характеризует степень отдачи уставного фонда, а также эффективность и целесообразность вложения средств в тот или иной банк. Этот коэффициент выражает в основном интересы собственников банка и может служить информацией для потенциальных инвесторов с целью выявления путей наиболее доходного размещения своих средств.

Анализ рассматриваемого показателя можно расширить, если наряду с уставным фондом в расчет принять все прочие собственные средства (резервный фонд, фонд развития банка, прочие фонды, нераспределенную прибыль и т. д.), т. е. рассчитать показатель нормы прибыли на капитал (R = П / СК). Данное соотношение позволяет определить величину прибыли на рубль собственных средств банка.

В качестве показателя рентабельности может быть использовано отношение прибыли к общей сумме активов (нетто): Rа = П / А. Этот коэффициент характеризует степень прибыльности активных операций банка. Поскольку не все активы приносят доход, для выявления реального уровня рентабельности при расчете данного показателя корректируется знаменатель: общая сумма активов уменьшается на сумму активов, не приносящих доход (Rа пр = П /(А - Анд)). Тем самым определяется величина прибыли на рубль прибыльных (доходных) активов. Сопоставление последних двух коэффициентов позволит выявить имеющиеся возможности повышения рентабельности путем сокращения активов, не приносящих доход. В первую очередь это касается иммобилизованных собственных средств банка. Для банков, использующих в качестве ресурсов кредитования привлеченные и заемные средства, абсолютное равенство данных показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме. Анализ показателя Rа пр = П /(А - Анд) можно детализировать, если сопоставить прибыль, полученную от осуществления кредитных операций, с общей суммой кредитной задолженности. Аналогичные показатели целесообразно рассчитать и относительно других банковских операций.

Следующим показателем рентабельности является отношение прибыли к общей сумме доходов. Данный коэффициент характеризует уровень прибыльности доходов и показывает, какая часть доходов банка направлена на формирование прибыли. Если значение этого показателя (в долях единицы) вычесть из единицы, то будет получен показатель, характеризующий ту часть общей суммы доходов, которую банк направляет на возмещение своих расходов. Если коэффициент прибыльности доходов снижается, это свидетельствует об увеличении доли доходов банка, используемых на покрытие его расходов.

Анализ рентабельности банковской деятельности будет неполным без факторного анализа. Для его проведения необходимо, прежде всего, определить факторы, оказывающие непосредственное влияние на уровень рентабельности. Схему факторного анализа можно рассмотреть на примере обобщающего показателя результативности банковской деятельности - нормы прибыли на капитал (П / СК). На данный показатель непосредственное влияние оказывают:

- прибыльность активов (П / А), их «работоспособность» (прямая зависимость);

- коэффициент достаточности капитала (СК / А) (обратная зависимость).

Следовательно, связь анализируемого показателя с факторами, на него влияющими, может быть представлена в следующем виде:

.

С точки зрения определения резервов роста нормы прибыли на капитал следует отметить, что возможности коэффициента достаточности капитала в данном вопросе ограничены, так как банк должен формировать достаточную величину собственных средств, обеспечивающих его платежеспособность. Поэтому резервом увеличения нормы прибыли на капитал остается прибыльность активов. В свою очередь прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (Д / А) и доли прибыли в доходах банка (П / Д). Учитывая рассмотренную зависимость, взаимосвязь факторов, влияющих на показатель нормы прибыли на капитал, можно представить в следующем виде:

.

Таким образом, на норму прибыли в капитале банка непосредственное влияние оказывают следующие факторы:

- уровень доходности активов (а) характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т. е. возможности создавать доход (а = доходы/активы);

- уровень прибыльности доходов (в) показывает, какая часть доходов направлена на формирование прибыли (в = прибыль/доходы);

- коэффициент достаточности капитала (с) показывает зависимость между качеством активов и величиной собственного капитала банка (с = капитал / активы);

- норма прибыли на капитал (R) равна отношению прибыли к капиталу (R = прибыль/капитал).

Приведем расчет абсолютного прироста прибыльности капитала, обусловленного изменением:

1) уровня доходности активов:

R(a) = (a1 - a0) ? в0 ? с0;

2) уровня прибыльности доходов:

R(в) = а1 ? (в1 - в0) ? с0;

3) коэффициента достаточности капитала:

R(c) = а1 ? в1 ? (с1 - с0).

Общий прирост равен:

R = R1 - R0 = R(a) + R(в) + R(c).

Однако следует иметь в виду, что анализируемые показатели реально отражают ситуацию, если определяются на базе средних величин. Поэтому рентабельность, рассчитанная на основе годовых или квартальных балансов, лишь условно характеризует эффективность деятельности банка, так как прибыль показывается нарастающим итогом с начала года, а собственный капитал банка мог увеличиться только в последнем квартале.

Помимо общих коэффициентов рентабельности в ходе анализа используются и другие оценочные показатели, например прибыль банка на одну акцию, прибыль на одного банковского работника, количество клиентов на рубль уставного фонда, количество клиентов, обслуживаемых одним банковским работником, и др.

Анализ рентабельности должен завершаться оценкой резервов ее повышения. Выявить эти резервы позволяет, прежде всего, группировка статей баланса по уровню доходности активных операций и стоимости ресурсов в пассиве. С точки зрения активных операций следует проанализировать активы, не приносящие доход. Как правило, чем выше уровень ликвидности, тем меньше степень доходности активов.

В банковской практике размещение средств в активы, не приносящие доход, нивелируется участием в создании прибыли собственных ресурсов банка, которые являются в определенной степени бесплатными или наиболее дешевыми. Использование собственных средств для кредитования уменьшает общую стоимость ресурсов и тем самым способствует увеличению уровня прибыльности операций банка. Таким образом, банки, обладающие значительными собственными средствами, могут быть высокорентабельны даже в том случае, если они имеют низкую доходную маржу.

Относительно стоимости ресурсов в пассиве следует отметить, что высокий удельный вес низкооплачиваемых средств в пассиве повышает рентабельность, но в целом снижает ликвидность баланса банка и, наоборот, значительная величина сумм статей, не приносящих дохода активов, снижает рентабельность, но, как правило, повышает ликвидность.

С точки зрения стоимости ресурсов при определении оптимальной структуры пассивных операций целесообразно исходить из следующих моментов:

1) самым дешевым ресурсом для банка являются средства на текущих счетах клиентов. Однако следует иметь в виду, что текущие счета, как правило, самый непредсказуемый источник мобилизованных средств. Оптимальный уровень текущих счетов в ресурсной базе банка - до 30%;

2) увеличение доли срочных депозитов в общей сумме привлеченных средств влечет за собой относительное снижение стоимости ресурсов, так как стоимость депозитов клиентов банка ниже стоимости межбанковского кредита (но выше стоимости текущих счетов). Кроме того, срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлеченных ресурсов, что позволяет осуществлять активные операции на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент. Рекомендуемый уровень срочных депозитов в ресурсной базе - 50%;

3) высокий удельный вес межбанковского кредита (депозита) в общем объеме привлеченных ресурсов ведет к сильному удорожанию ресурсов банка в целом, так как это самый дорогой источник. Поэтому рекомендуемый уровень его в ресурсной базе - в пределах 20%. Однако в современных условиях, когда привлечение срочных депозитов юридических лиц затруднено из-за инфляционных процессов, многие банки вынуждены для дополнения своей ресурсной базы все чаще прибегать к межбанковскому кредиту;

4) коммерческим банкам следует обратить особое внимание на вклады (депозиты) физических лиц, которые, как правило, дешевле, чем межбанковский кредит.

Задача

По данным таблицы определить доходность каждой операции банка, оценить целесообразность размещения средств подобным образом.

Решение:

Определим доходность каждой операции банка:

1. Кредитные операции

88102 / 512306 ? 100 = 17,2 %

2. Операции с ЦБ

32448 / 108556 ? 100 = 29,89 %

3. Валютные операции

10526 / 48678 ? 100 = 21,62 %

4. Прочие операции

4767 / 25346 ? 100 = 18,81 %

Доходность в целом по всем операциям:

135843 / 694886 ? 100 = 19,55 %

Наиболее высокую доходность имеют операции банка с ЦБ и валютные операции и удельный вес полученного дохода по данным операциям превышает удельный вес вложенных средств, поэтому размещение средств банка подобным образом целесообразно. По кредитным и прочим операциям наблюдается обратная тенденция, следовательно, размещение средств банка подобным образом нецелесообразно.

Список использованных источников

1. Анализ деятельности банков: Учеб. пособие/ И. К. Козлова, Т. А. Купрюшина, О. А. Богданкевич, Т. В. Немаева; Под общ. ред. И. К. Козловой. - Мн.: Выш. шк., 2003. - 240 с.

2. Деньги, кредит, банки: Учеб./ Г. И. Кравцова, Г. С. Кузьменко, Е. И. Кравцов и др.; Под ред. Г. И. Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2003. - 527 с.

3. Организация деятельности коммерческих банков: Учебник / Г. И. Кравцова, Н. С. Василенко, И. К. Козлова и др.; под. ред. Г. И. Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2001. - 512 с.

4. Основы банковского дела: Учеб. пособие/ Б.С. Войтешенко, В.В. Козловский, Т.Д. Брежнева и др.; под. ред. Ю.М. Ясинского. - Мн.: Тесей, 1999. - 448 с.

5. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.09.2006 г. № 137 «Об утверждении Инструкции о нормативах безопасности функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций».

6. Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.: Мисанта, 2003. - 512 с.

7. Уткин Э. А. Аудит банковской деятельности / Э. А. Уткин, М. С. Суханов. - М.: ТЕИС, 2003. - 223 с.

Страницы: 1, 2