Анализируя динамику и структуру актива и пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества компании за отчетный период возросла на 1487031 тыс.руб., наибольший рост отмечается по денежным средствам 25,9% (+187355 тыс.руб.), по долям перестраховщиков в страховых резервах 24,1% (+313029 тыс.руб.), так же существенно увеличился добавочный капитал 112,3% (+3031114 тыс.руб.).

Общая стоимость имущества страховой компании на начало отчетного периода- 26114083 тыс. руб., на конец отчетного периода- 27601114 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 1487031 тыс. руб.

Стоимость внеоборотных активов составила: на начало отчетного периода- 19242108 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 18774882 тыс. руб. Уменьшилась на 467226 тыс. руб. Уменьшение, в основном, произошло за счет снижения доходов от финансовых вложений.

Стоимость оборотных средств: на начало отчетного периода- 23916802 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 25415024 тыс. руб. Увеличилась на 1498222 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств: на начало отчетного периода- 724174 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 911529 тыс. руб. Увеличилась на 187355 тыс. руб.

Стоимость собственного капитала: на начало отчетного периода- 5783010 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 8958757 тыс. руб. Увеличилась на 3175747 тыс. руб. Увеличение произошло за счет увеличения уставного и добавочного капитала компании.

2.2 Анализ ликвидности баланса страховой компании

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания и пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Таблица 3.

Анализ ликвидности баланса страховой компании

Сравнивая итоги групп видно, что баланс абсолютно ликвиден.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса:

- коэффициент абсолютной ликвидности баланса

К а.л.б. = А1/П1

- коэффициент текущей ликвидности баланса

К т.л.б. = ОбС-РБП/П1+П2

Таблица 4.

Анализ коэффициентов ликвидности баланса

Общий показатель платежеспособности:

Кп = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

на конец:

(911529+0,5*6157098+0,3*8850883)/(1291751+0,5*165844+0,3*9541479)=1,57

Кп и находится в оптимальном значении

Выводы:

Все условия ликвидности выполняются, баланс страховой компании можно считать ликвидным. Анализируя текущую и перспективную ликвидность видим, что неравенства А1+А2П1+П2 и А3+А4П3+П4 выполняются, что говорит о том, что в ближайшее время и в перспективе страховая компания платежеспособна.

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости страховой компании

Финансовая устойчивость - это составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени.

- коэффициент автономии

К авт. = СК/ВБ

где СК - Собственный капитал,

ВБ - Валюта баланса.

на начало = 578301/26114083=0,02

на конец =8958757/27601114=0,32

Коэффициент возрастает к концу периода по сравнению с началом, что говорит о положительной динамике развития.

- коэффициент финансовой зависимости

К ф.з. = (СР+О)/ВБ

где СР- страховые резервы,

О- обязательства страховой компании.

на начало = (15940934+4390139)/26114083=0,78

на конец =(17184762+1457595)/27601114=0,68

Снижение показателя финансовой зависимости говорит о снижении привлеченных средств в структуре баланса, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

- коэффициент финансового левериджа

К ф.л. = СР/СК

на начало = 15940934/578301=27,57

на конец =17184762/8958757=1,92

Снижение показателя финансового левериджа говорит о том, что растет резервный потенциал страховой компании.

- коэффициент маневренности собственных средств

К м. = (ДЗП+З+ДС)/СК

на начало = (935726+142555+724174)/5783010=0,31

на конец =(1226033+142897+911529)/8958757=0,25

где ДЗП- прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,

З- запасы,

ДС- денежные средства.

Показатель находится в пределах нормы.

- коэффициент рентабельности собственного капитала

К р. ск н = ЧП н /((СКпред.пер.+СК н )/2)

К р. ск н = 159744 /((0,95*5783010+5783010)/2)=0,03

К р. ск к = ЧП к /((СКн+СК к )/2)

К р. ск к = 29130 /((5783010+8958757)/2)=0,004

Где ЧПн и ЧПк - чистая прибыль на начало и конец отчетного периода соответственно.

Снижение показателя рентабельности говорит о неправильно выбранной стратегии развития компании.

В теории финансового анализа выделяют следующие показатели оценки достаточности страховых резервов:

1) показатель достаточности страховых резервов

К дос.ср. = (СР-ДПСР)/(стр.(010+080-(050+160)))

где ДПСР- доля перестраховщиков в страховых резервах,

стр. 010, 080, 050, 160- код строк в отчете о прибылях и убытках страховой организации

на начало = (15940934-1298192)/(5275+6257583-(569+846237))=2,7

на конец = (17184762-1611221)/(1312+5338695-(96+476697))=3,2

Показатель больше единицы, что говорит о достаточности страховых резервов у компании.

2) показатель изменения страховых резервов

Кизм.н. =(СРн- СРпред..пер)/ СРн =(15940934-0,85*15940934)/ 15940934=0,15

Кизм.к. =(СРк- СРн)/ СРк=(17184762-15940934)/ 17184762=0,07

Снижение показателя изменения страховых резервов свидетельствует об уменьшении ответственности страховой компании по договорам.

Рассчитаем показатели зависимости страховой компании от перестраховщиков, характеризующие их участие в страховой деятельности, зависимость финансового состояния компании от них и эффективность перестраховочной защиты.

1) удельный вес премии, переданной в перестрахование

Ку.п.в.с.п= страховая премия по рискам, переданным в перестрахование /страховая премия- всего

на начало = (40+1512688)/(7770271+5315)=0,19

на конец =(39+921671)/(1351+6260366)=0,15

Значение показателя находятся в оптимальных пределах

2).участие перестраховщиков в состоявшихся убытках, выплатах страхового возмещения и страховых сумм служит для оценки эффективности перестраховочной защиты путем сопоставления с показателем участия перестраховщиков в страховой премии

Ку.п.в.с.у=доля перестраховщиков в страховых выплатах (состоявшихся убытках)/страховые выплаты (состоявшиеся убытки)-всего

на начало = (0+65865)/(58693+2349920)=0,03

на конец =(0+54025)/(2712189+3172)=0,02

Снижение показателя говорит о недостаточной эффективности перестраховочной защиты.

3) показатели участия перестраховщиков в страховых резервах (незаработанной премии, убытках, по страхованию жизни) отражают зависимость способности СК к выполнению обязательств от надежности перестраховщиков

Ку.п.в.с.р=доля перестраховщиков в страховых резервах/величина страховых резервов

на начало = (65865+0)/ 15940934=0,004

на конец =(54025+0)/17184762=0,003

Так, как показатель близок к нулю, то можно говорить о чрезмерной зависимости страховой компании от надежности перестраховщиков.

4) доля комиссионного вознаграждения и тантьем по рискам, переданным в перестрахование, в страховых взносах, переданных в перестрахование, служит для определения эффективности перестраховочной защиты с точки зрения покрытия расходов на ведение дел прямого страховщика перестраховочной комиссией

Страницы: 1, 2, 3, 4