1. В роли кредитора выступают не специализированные кредит-но-финансовые организации, а любые юридические лица, связан-ные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или тор-говым, что в современных условиях нашло практическое выра-жение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия раз-личной специализации и направлений деятельности;

1. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период вре-мени;

2. при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил ис-ключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребите-лям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее рас-пространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основ-ном три разновидности коммерческого кредита:

кредит с фиксированным сроком погашения;

кредит с возвратом лишь после фактической реализации за-емщиком поставленных в рассрочку товаров;

кредитование по открытому счету, когда поставка следую-щей партии товаров на условиях коммерческого кредита осу-ществляется до момента погашения задолженности по преды-дущей поставке.

2. коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских креди-тов.

В роли заемщика государство выступает в процессе разме-щения государственных займов или при осуществлении опера-ций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Основной формой кредитных отношений при государ-ственном кредите являются такие отношения, при которых го-сударство выступает заемщиком средств.

Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника привле-чения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

д) Международный кредит

Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уров-не, непосредственными участниками которых могут выступать меж-национальные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием го-сударств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности -- и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифици-руется по нескольким базовым признакам:

1. по характеру кредитов -- межгосударственный, частный;

2. по форме -- государственный, банковский, коммерческий;

3. по месту в системе внешней торговли -- кредитование экс-порта, кредитование импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

е) Ростовщический кредит

Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил опреде-ленное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно не-легальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим зако-нодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от цент-рального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудно-го процента (до 120--180% по ссудам, выдаваемым в конверти-руемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресур-сов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщичес-кий кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Р.Ф.

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий, а именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что начало 90-х годов было самым противоречивым временем за все существование новейшей Российской истории. В течение одного 1994 года изменялись ранее устоявшиеся тенденции, намечались новые, которые, не успев окрепнуть, снова из-менялись. Так было во всем - в экономике, политике, обществе. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в разви-тии кредитного рынка, поя-вившиеся в 1992-1993 г., нашли свое логическое завершение в 1994 году.

Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими банками своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский кредит. Банкам более удобно, в том числе и по чисто техническим причинам, привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора раза превышали ставки по привлечению депозитов.

Переход от командно-административной экономики к рыноч-ной обусловил необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для обслуживания потребностей хозяй-ства. Однако подлинное развитие рынка ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства; пред-метов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предо-ставить им рынок ссудных капиталов. Это основной принцип фор-мирования рынка ссудных капиталов.

Как известно, в рамках командно-административной экономи-ки действовал независимый ссудный фонд, слагаемый из кредит-ных ресурсов трех банков, доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах), системы сберегательных касс, который по существу заменял рынок ссудных капиталов. Переход к построению рыночной экономики в начале 90-х годов вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соот-ветствии с западной моделью.

При переходе от ссудного фонда к формированию рынка ссуд-ных капиталов имелись отдельные элементы последнего: кредит-ная система (хотя в довольно усеченном виде представленная бан-ковской сферой), государственные страховые учреждения, а также рынок ценных бумаг в виде ограниченного выпуска выигрышных государственных займов.

Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности, придание экономической и финансовой самосто-ятельности предприятиям в конце 80-х годов реально поставили вопрос о переходе от ссудного фонда к рынку ссудных капита-лов. В дальнейшем условия для формирования рынка капиталов стали более благоприятными: в 1988--1989 гг. начался активный процесс создания коммерческих банков как центрального меха-низма банковской и кредитной сфер, были организованы пер-вые независимые страховые компании, начался выпуск акций отдельных крупных предприятий (например, КамАЗ, АвтоВАЗ), расширился выпуск государственных ценных бумаг за счет вы-пуска 5%-ных облигаций. В дальнейшем выпуск ценных бумаг и появление новых кредитных институтов, ведущих в основном торговлю деньгами, обусловили необходимость создания фондо-вых отделов, торговых бирж и организации как юридических лиц в 1991 г. ряда фондовых бирж в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде.

В середине 90-х годов развитие банков начало принимать колоссальные масштабы. К 1997 году число банков в России было более 3000. Одновременно с этим государственный бюджет испытывал значительный дефицит денежных средств. Параллельно с этим начали приближаться пиковые выплаты по внешним долгам СССР приемником которых в 1991 году стала Российская Федерация. Все это в совокупности с не совсем грамотной и правильной экономической политикой государства заставило Россию выпустить ГКО и ОФЗ на межбанковский рынок под фантастические проценты. По некоторым обязательствам проценты составляли 350% годовых. Банки мгновенно отреагировали на это, скупив все выпущенные государством обязательства. Для банков не было ни чего лучше и доходнее чем просто владеть этими обязательствами государства и получать проценты. Но бюджет был пуст, а по процентам надо было платить привлеченные «крохи» не могли так быстро окупиться для государства и все это окончательно «добило» бюджет нашей страны.

В августе 1998 года в стране произошел дефолт. Государство признало, что оно не в состоянии отвечать по своим долгам и выплачивать проценты по ГКО и ОФЗ. Для большинства предприятий, а самое главное для тех банков, которые вложили почти все свои средства в государственные обязательства - это был «суровый приговор». В свою очередь они так же были вынуждены признать перед своими вкладчиками, что тоже не могут отвечать по своим долгам населению и предприятиям. В результате этого в стране не осталось ни одного крупного банка, на который не повлияло это событие. Банковская система страны впала в жесточайший кризис, курс доллара вырос в разы с 7-10 до 20-25 рублей, выросли цены, возросла инфляция. Число банков в стране сократилось с тысяч до единиц, которые жалко сосуществовали до 2000 года.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5