Банковские инвестиции имеют собственное экономическое содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте - с точки зрения банка как экономического субъекта - можно рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов.
Вместе с тем, инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников.
На основе изученного теоретического материала, мнения ведущих специалистов банковской сферы, в работе представлено понятие инвестиционной деятельности, наиболее объективно отражающее его экономическую сущность. Таким образом, инвестиционная деятельность это вложение средств, инвестирование или же совокупная деятельность по вложению денежных средств и других ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи вложений.
Согласно принципам инвестиционной политики ОАО «Альфа-банк», которые могут быть положены в основу разработки стратегии инвестиционной политики любого коммерческого банка можно выделить следующие: необходимость наращивания и развития клиентской базы, расширение сети филиалов банка, разработка механизма взаимодействия между ними и Центральным отделением. При этом необходим строгий контроль и постоянный анализ за инвестиционной деятельностью, осуществляемой по различным направлениям. Решение данного вопроса предполагает изменения в организационной структуре банка, путем создания отдельных подразделений, деятельность которых будет направлена на регулировании инвестиционной политики по каждому направлению: корпоративное финансирование, работа на рынке акций, на валютных и финансовых рынках, на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом.
ПриложениЕ 1
Таблица 1Структура вложений кредитных организаций в ценные бумаги (без учета векселей) [24]
1.01.05
1.01.06
1.01.07
1.07.07
1.09.07
млрд.
в% к
в%к
руб.
итогу
Объем вложений - всего
893,5
100,0
1329,3
1732,1
2469,2
2501,5
- в рублях
659,8
73,8
1003,0
75,5
1441,6
83,2
2121,8
85,9
2189,3
87,5
- в иностранной валюте
233,7
26,2
326,3
24,5
290,5
16,8
347,4
14,1
312,2
12,5
В том числе:
торговый портфель
506,1
56,6
706,9
53,2
1096,8
63,3
1534,0
62,1
1680,7
67,2
472,6
52,9
698,5
52,5
1086,6
62,7
1522,9
61,7
1647,2
65,9
33,5
3,7
8,4
0,6
10,2
11,1
0,5
1,3
инвестиционный портфель
367,7
41,2
557,5
41,9
555,4
32,1
818,4
33,1
702,9
28,1
180,4
20,2
265,9
20,0
303,6
17,5
513,9
20,8
457,6
18,3
187,3
21,0
291,6
21,9
251,8
14,5
304,6
12,3
245,3
9,8
портфель контрольного участия
19,6
2,2
64,9
4,9
79,8
4,6
116,6
4,7
117,7
6,7
0,7
38,6
2,9
51,2
3,0
84,9
3,4
84,3
12,9
1,4
2,0
28,5
1,6
31,7
33,4
Диаграмма 1
Динамика вложений кредитных организаций в ценные бумаги (без учета векселей)
ПриложениЕ 2
Таблица 2 Структура вложений кредитных организаций в долговые обязательства [24]
752,6
1036,6
1341,2
1824,0
1835,0
533,5
70,9
745,7
71,9
1090,5
81,3
1566,3
1581,6
86,2
219,0
29,1
290,8
250,7
18,7
257,7
253,3
13,8
в том числе:
долговые обязательства РФ
435,6
57,9
492,0
47,5
537,2
40,1
615,6
33,7
629,8
34,3
299,7
39,8
364,4
35,2
436,9
32,6
520,1
527,0
28,7
135,9
18,1
127,6
100,4
7,5
95,5
5,2
102,8
5,6
долговые обязательства ЦБ РФ
352,3
19,3
341,0
18,6
0,0
долговые обязательства субъектов РФ и
79,1
10,5
88,2
8,5
117,2
6,4
109,4
6,0
местных органов власти
долговые обязательства кредитных
23,4
3,1
30,7
49,2
63,0
3,5
63,6
организаций - резидентов
30,6
49,1
0,1
прочие долговые обязательства
108,0
14,3
221,5
21,4
402,3
30,0
358,7
19,7
374,4
20,4
резидентов
107,4
220,8
21,3
402,0
358,5
374,3
0,3
0,2
долговые обязательства иностранных
19,4
2,6
66,1
58,7
4,4
60,7
3,3
40,0
государств
долговые обязательства банков-
23,6
36,1
35,3
35,4
1,9
36,5
нерезидентов
0,4
0,8
11,6
31,8
24,3
1,8
24,4
24,9
36,2
4,8
61,3
5,9
67,8
5,1
78,8
4,3
92,4
5,0
9,5
76,2
4,2
82,9
4,5
долговые обязательства по договорам с
26,1
38,5
89,8
141,9
7,8
145,3
7,9
обратной продажей
24,0
3,2
37,2
3,6
88,9
6,6
141,4
7,7
145,0
долговые обязательства по договорам займа
1,1
2,3
просроченные долговые обязательства
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
