Ставка на уровне 25% определяет на рис1.4б объем инвестиций в сумме 15 млн.руб., который предприятиям будет выгодно произвести. Особенно чувствительны к изменению процентной ставки крупные и долгосрочные инвестиции. Кроме того, на уровень инвестиций оказывает влияние ставка по другим возможным вложениям в активы, например, облигации. Падение ставки процента делает выше разницу между нормой прибыли и ставкой, инвестирование становится прибыльнее. И наоборот, повышение ставки процента делает привлекательнее вложения в облигации. Таким образом, процентная ставка влияет на инвестиции, а через них на производство, занятость и уровень цен.
На рис. 1.4.в 15 млн.руб. инвестиций при равновесной ставке процента определяют объем равновесного ЧНП на уровне 900млн.руб., где инвестиции (И) пресекаются со сбережениями (С).
Если при равновесном ЧНП на уровне 900млн.руб. в экономике существует значительная безработица, спад производства, то государству следует использовать политику “дешевых” денег. Учетная ставка будет понижена, ресурсы для банков станут доступнее, денежное предложение возрастет. Рост денежного предложения понизит процентную ставку, которая в свою очередь увеличит инвестиции и уровень ЧНП. Увеличение ЧНП определяется степенью роста инвестиций и размером мультипликатора дохода. В нашем примере расширение предложения до 450млн.руб. снижает ставку процента до 23%, которая увеличивает объем инвестиций на 5 млн.руб. с 15 до 20. Сдвиг графика инвестиции с И1 до И2 на 5 млн.руб. при мультипликаторе дохода равному 4 объем ЧНП увеличится до 920млн.руб.
Если же в первоначальном варианте ЧНП присутствовала инфляция спроса, государству следует применить политику “дорогих” денег. Это означает повышение учетной ставки и ограничение кредитных ресурсов. Денежное предложение уменьшается, вызывая рост процентной ставки. Это, в свою очередь, сокращает инвестиции, уменьшает совокупные расходы и ограничивает инфляцию спроса. На рисунке эта ситуация выглядит следующим образом. Снижение денежного предложения до ЗбО млн.руб. повышает ставку процента до 27%, вызывая при этом сокращение объема инвестиций до Ю млн.руб. Снизившиеся инвестиции дают новый равновесный уровень ЧНП - 880 млн.руб., ликвидировав инфляционный разрыв.
Таблица 2.1
Структура активов банка за 2003-2004-гг. (тыс. руб.)
на 1.01.02
на 1.01.03
на 1.01.04
Статья
Сумма
Уд. вес
1. Касса и корсчет в НБУ
- в нац. Валюте
- в иностр. валюте
5413,8
18,3
4020,6
10,3
4246,1
1450
7,8
2,3
2.Корсчета в других банках
716,1
2,4
1824
4,7
172
0,3
3. Кредиты выданные всего
-краткосрочные
- долгосрочные
5226,2
4930,8
295,4
17,6
16,6
1
13604,9
11515,5
2089,4
34,7
29,4
5,3
14400,
11952,
2448,4
26,3
21,8
4,5
4. Межбанковский кредит
0
5. Ценные бумаги, паи, акции
598,8
1,5
240,2
0,4
6. Основные средства и
капиталовложе-ния
16541,3
0,54
65555,7
1412
20338,8
38,3
7. Дебиторы
532,4
1,8
698,4
3,4
8. Прочие активы
16150,1
54,5
12937,7
33
11408,6
20,9
9. Убытки
ВСЕГО:
29633,1
100
39240,2
54723,7
Как свидетельствуют приведенные данные, касса и корсчет в НБУ несколько снизились по сравнению с 1.01.04г. и зафиксировались на уровне 10% от общей суммы активов. Корсчета в других банках и ценные бумаги в структуре активов играют незначительную роль и составляют 0,З% и 0.4% соответственно.
Основной удельный вес в активе баланса занимают три статьи: выданные кредиты, основные средства и капиталовложения, прочие активы. Выданные кредиты в течение 2003 года выросли в 2,6 раза и составили на 1.01.03г. 13604,9 тыс. руб., что обеспечило рост удельного веса в структуре активов с 17.6% на 1.01.9бг. до 34,7% на 1.01.03г. В течение 2004 года общая сумма кредитных вложений выросла до 14400.7 тыс. руб. или на 6% Однако удельный вес в структуре активов снизился на 8.4 пункта и составил 26,3% от общей суммы актива. В общей сумме задолженности по кредитам основной частью являются краткосрочные кредиты. Так, по состоянию на 1.01.04г. из 26.3% активов на долю кратких приходится 21.8%, а долгих - 4.5%. Долгосрочное кредитование значительной роли не играет ввиду нестабильности экономической ситуации, уровня инфляции, ссудной политики Центробанка и других факторов.
Наибольшими темпами увеличивались основные средства и капиталовложения. Так, за 2003 год они выросли с 1594,3 тыс. руб. до 5555.7 тыс. руб., темп роста составил 348%, что обеспечило увеличение доли в активах банка с 5,4% до 14,2%. На протяжении 2004 года данная статья активов продолжала увеличиваться и составила на 1.01.04г. 20936.8 тыс. руб. или 38,3% от общей суммы активов. Годовой темп роста составил 377%. В результате, если на 1.01.03г. доля кредитов была больше доли основных средств в 2.4 раза, то на 1.01.04г. уже последние превышали кредитные вложения в 1.5 раза.
Такой рост основных средств и капиталовложений банка вызван прежде всего затратами на расширение сети банка и переоборудование филиалов новой вычислительной техникой, открытием и оборудованием агентств по обслуживанию населения. С одной стороны, это означает увеличение надежности банка и его вложения в будущее. Однако, с другой стороны, произошло увеличение недоходных активов, что приводит к снижению рентабельности банковских активов в целом.
Значительными темпами за анализируемый период росли фонды банка. Так, на 1.01.02г. они составляли 9.4% всех пассивов, на 1.01.03. - 16.4%, на 1.01.04 - 32.4%, или 17749,6 тыс. руб. Очень важными статьями для понимания деятельности банка являются расчетные и текущие счета, депозиты, вклады. На протяжении 2003г. самые дешевые ресурсы составляли около 38% всех пассивов, тогда как на 1.01.04г. они составили 20% или 10942,5 тыс. руб., что означает потерю ресурсов и в абсолютной сумме - 4241.8 тыс. руб. Вместе с этим доля дорогих ресурсов постоянно увеличивается. Депозиты выросли за 2004 год в 86 раз и составили на 1.01.04г. 2,З% пассивов, тогда как на 1.01.03г. они составляли всего 0,1%. Вклады граждан выросли с 931 тыс. руб. до 3617.6 тыс. руб., что привело к увеличению доли в пассивах в 2,75 раза (6.8% по состоянию на 1.01.04г.). Все это говорит о снижении предложения денег, удорожанию ресурсов и приводит, как следствие, к снижению прибыльности банковских операций. Этот факт подтверждается снижением в течении 2003 года прибыли банка как в абсолютной сумме с 8173.7 тыс. руб. до 3150.4 тыс. руб., так и в удельном весе. Доля прибыли на 1.01.04г. составила 5.8% всех пассивов или в 3.6 раза меньше, чем в 2003г.
Страницы: 1, 2, 3, 4