Как видно из данных табл. 1, все короткие и все длинные индивидуальные валютные позиции банка по каждой валюте и каждому банковскому металлу (столбец 4) имеют соответствующий знак («плюс» или «минус»). Чтобы определить их сумму совокупно (или общую открытую, или длинную, или короткую валютную позиции), все индивидуальные открытые валютные позиции по всем иностранным валютам и банковским металлам необходимо привести к единому знаменателю - гривневому эквиваленту (столбец 6).

Методики расчета общей открытой валютной позиции банка по всем иностранным валютам и банковским металлам, а также совокупной суммы открытой валютной позиции представлены в табл. 2.

Таблица 2. Методика расчета обшей открытой валютной позиции банка по всем иностранным валютам и банковским металлам (грн.) (в настоящее время отмененной НБУ *) и методика расчета совокупной суммы открытой валютной позиции банка (рассчитано по данным табл. 1)

Как видно из данных табл. 2, реальная общая открытая валютная позиция банка по всем валютам и банковским металлам рассчитывается согласно ее теоретическому содержанию как соотношение (разница или алгебраическая сумма) всех длинных и всех коротких валютных позиций по всем иностранным валютам и всем банковским металлам в гривневом эквиваленте и составляет +6102500,4 грн., то есть является длинной. Это свидетельствует о том, что банк к концу рабочего дня по итогу является кредитором на валютном рынке, поскольку его требования превышают его обязательства. При таких условиях банку во избежание валютного риска необходимо создать закрытую валютную позицию, для чего ему необходимо купить иностранные валюты и / или банковские металлы (то есть увеличить свои обязательства) на суммарную величину, эквивалентную общей сумме длинной валютной позиции (но с противоположным знаком, то есть на сумму -6102500,4 грн., что, по методике ЦБ РФ, и является балансирующей позицией в национальной валюте, которая создает равенство абсолютных значений длинных и коротких валютных позиций, в связи с чем их сумма не имеет знака.

Исходя из табл. 2, общая открытая валютная позиция банка по всем иностранным валютам и банковским металлам рассчитывается (по данным табл. 1) в один этап (как алгебраическая сумма всех индивидуальных открытых валютных позиций по всем иностранным валютам и банковским металлам), Что касается методики вычисления совокупной суммы открытой валютной позиции, то это происходит в три этапа.

На первом этапе определения позиции банка отдельно рассчитываются сумма всех индивидуальных длинных валютных позиций и сумма всех индивидуальных коротких валютных позиций банка только в иностранных валютах (строки 2 и 3 табл. 2), из которых выбирается (а не рассчитывается как разница!) большая из двух сумм.

На втором этапе определяется валютная позиция во всех банковских металлах как сумма абсолютных значений всех индивидуальных длинных и всех индивидуальных коротких валютных позиций в банковских металлах без учета знака (строки 4 и 5 табл. 2).

На третьем этапе»… к большей сумме (длинной или короткой) открытой валютной позиции банка во всех иностранных валютах (строка 3, табл. 2) добавляется сумма «общей» открытой валютной позиции банка во всех банковских металлах (строка 6, табл. 2) (без учета знака). Полученное значение является совокупной суммой открытой валютной позиции банка по всем иностранным валютам и банковским металлам», хотя на самом деле это значение вообще не отражает сущность открытой валютной позиции, поскольку оно, во-первых, определено «без учета знака», а во-вторых, - не учитывает меньшую (длинную или короткую) открытую валютную позицию во всех иностранных валютах и поэтому вообще не имеет последовательной логики расчета.

Изложенное позволяет сделать вывод о том, что совокупная сумма открытой валютной позиции противоречит теоретическому содержанию общей (или совокупной как синонима общей) открытой валютной позиции банка. К тому же, сумма совокупной открытой валютной позиции, вычисленная по методике НБУ, используется лишь при расчете норматива адекватности регулятивного капитала (Н2), по которому»… к суммарным активам и определенным внебалансовым инструментам, взвешенным по степени кредитного риска, добавляется и совокупная сумма открытой валютной позиции по всем иностранным валютам и банковским металлам», в которую, однако,»… не включаются активы, на которые уменьшается регулятивный капитал банка (Н1), в соответствии с подпунктами «а», «б», «в», «е» пункта 1.7 главы 1 раздела II этой инструкции», что противоречит единой сущности общей (совокупной) открытой валютной позиции коммерческого банка. И дело тут совсем не в том, для чего вычисляется общая (совокупная) сумма открытой валютной позиции: для расчета норматива адекватности регулятивного капитала (Н2) или для расчета норматива (или лимита) риска общей открытой валютной позиции (Н13 или Л13), поскольку в любом случае содержание и, соответственно, методика расчета общей (или совокупной) открытой валютной позиции, на наш взгляд, не должны отличаться друг от друга в зависимости от цели их использования. Мы считаем, что при таких условиях следует вообще отказаться от понятия «совокупная» сумма открытой валютной позиции банка как синонима «общая» открытая валютная позиция или употреблять более точное определение тех средств, которые учитываются при вычислении норматива Н2: например, «совокупный объем операций банка с банковскими металлами и большей из двух сумм абсолютных величин индивидуальных (длинной или короткой) валютных позиций банка по всем валютам (без учета знака)». И хотя такое определение не лаконично, оно точно отражает методику его расчета и заложенное в него содержание.

Не случайно, что при такой методике расчета совокупной суммы открытой валютной позиции (в отличие от размера общей открытой валютной позиции по всем валютам и банковским металлам с учетом знака) она на порядок выше и составляет 16123499,6 грн., а не +6102500,4 грн. Понятно, что рассчитанная таким образом совокупная сумма открытой валютной позиции банка искажает значение норматива адекватности регулятивного капитала, потому что»… во время расчета показателя адекватности регулятивного капитала к суммарным активам и определенным внебалансовым инструментам, взвешенным по степени кредитного риска, прибавляется совокупная сумма открытой валютной позиции банка по всем иностранным валютам и банковским металлам». Однако из того, что показателем адекватности регулятивного капитала является отношение регулятивного капитала банка к его суммарным активам, вытекает, что величина именно этого показателя (адекватности регулятивного капитала) напрямую зависит от научного обоснования методики расчета размера так называемой «совокупной суммы» открытой валютной позиции, и поэтому этот показатель будет искусственно уменьшаться за счет увеличения его знаменателя, отражая тем самым обманчивое уменьшение риска, который принимают на себя вкладчики банка.

В «Методических рекомендациях к Положению о порядке установления НБУ лимитов открытой валютной позиции…», введенных НБУ после отмены методики расчета общей открытой валютной позиции банка, расчет реальной общей открытой валютной позиции банка подменен методикой расчета «общей» длинной и «общей» короткой открытых валютных позиций, что не одно и то же. Так, согласно Методическим рекомендациям НБУ сегодня банками отдельно определяются итоги всех коротких (строка 2, табл. 2) и итоги всех длинных (строка 3, табл. 2) индивидуальных открытых валютных позиций банка по всем иностранным валютам, а также отдельно итоги всех коротких (строка 4, табл. 2) и всех длинных (строка 5, табл. 2) валютных позиций по всем банковским металлам в гривневом эквиваленте без учета знака (табл. 3), которые при этом тоже называются общими открытыми валютными позициями. Кроме того, согласно названным рекомендациям, банки должны осуществлять еще и расчет общих открытых (длинной и короткой) валютных позиций вместе по всем иностранным валютам и банковским металлам и тоже без учета знака (см. табл. 3), что создает лишь видимость закрытой валютной позиции, хотя на практике пренебрежение знаками длинных и коротких валютных позиций свидетельствует, что определяется общая сумма всех валютных операций, а не общая открытая валютная позиция банка, что не одно и то же.

Как видим из данных табл. 3, методикой расчета всех так называемых общих открытых валютных позиций не предусматривается использование знака позиции, что противоречит сущности какой-либо открытой валютной позиции. Из-за того, что методика расчета общих короткой и длинной открытых валютных позиций банка по всем иностранным валютам и банковским металлам не позволяет банку оценить свой реальный валютный риск, она, скорее всего, является методикой расчета только для отчетности банка перед НБУ (которая осуществляется сегодня по состоянию на 1 число каждого месяца в виде среднемесячной величины - выраженных в процентах к регулятивному капиталу - соответствующих открытых валютных позиций за отчетный месяц).

На наш взгляд, НБУ целесообразно внести существенные изменения в методику вычисления реальной общей открытой валютной позиции банка с учетом ее теоретической сущности, то есть целесообразно определять общую открытую валютную позицию банка как алгебраическую сумму всех созданных им индивидуальных открытых валютных позиций по всем иностранным валютам и банковским металлам, что, безусловно, определит знак (направление валютной позиции) или место банка на валютном рынке. Что касается валютного риска, который определяется именно размером и знаком общей открытой валютной позиции банка, то, на наш взгляд, в методику ее расчета следует внести пункт об использовании балансирующей позиции в гривнях, которая создаст банку к концу рабочего дня закрытую валютную позицию без валютного риска.

Таблица 3. Методика расчета «общей» короткой и «общей» длинной «открытых» валютных позиций банка по всем иностранным валютам и банковским металлам, введенная последними постановлениями НБУ

Вывод

Изложенное позволяет сделать вывод о том, что сегодня НБУ не имеет четкого видения сущности и, соответственно, методики определения общей открытой валютной позиции уполномоченных банков, а также способа надзора за соблюдением ими своей общей открытой валютной позиции. Именно поэтому в 2009 г. НБУ отменил не только определение сущности и размера общей открытой позиции банка по всем иностранным валютам и банковским металлам, но и лимит этой позиции (Л 13). При таких условиях он лишил себя возможности контролировать и регулировать всю валютную деятельность банков (вместе с их валютными рисками и способами управления ими), а также валютный рынок страны, что в условиях экономического кризиса может привести к очень серьезным негативным последствиям.

Список литературы

1. Закон Україні «Про НБУ» от 20.05.1999 г., в ред. 2007 р., ст. 1.

2. Інструкція «Про порядок регулювання та аналіз діяльності комерційних банків», затверджена постановою Правління НБУ №141 від 14.04.1998 р. (нині скасована), ст. 2.

3. Інструкція №10 «Про порядок регулювання та аналіз діяльності комерційних банків», затверджена постановою Правління НБУ №343 від 30.12.1996 р. (нині скасована), ст. 2.3

4. Інструкція «Про порядок регулювання та аналіз діяльності комерційних банків», затверджена постановою Правління НБУ №141, ст. 2.3

5. Інструкція «Про порядок регулювання діяльності банків України», затверджена постановою Правління НБУ №368 від 28.08.2001 р. (із змінами та доповненнями станом на 1.01.2009 р.), ст. 3.4

6. Постанова Правління НБУ №107 «Про внесення змін до деяких нормативно-правових актів НБУ та встановлення лімітів відкритої валютної позиції» від 28.02.2009 р., абз. 4.

7. Рябініна Л.М. Переваги та недоліки економічних нормативів. «Вісник Технологічного університету Поділля». Ч. 2. Т. 2. «Економічні науки». Науковий журнал Хмельницького Технологічного університету Поділля №1, 2004, с. 28

8. Рябініна Л.М. Роль Національного банку та законодавчих актів України в її економічному розвитку. «Економіка і держава» №8, 2004, с. 46

9. Рябініна Л.М. Загальна відкрита валютна позиція комерційного банку та необхідність вдосконалення методики її розрахунку. Збірник наукових праць ОДЕУ «Вісник соціально-економічних досліджень» №34, 2007, Одеса, с. 281.

Страницы: 1, 2