1) возвратный характер движения: от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору. Необходимость возврата ссужа-емой стоимости заемщиком определяется сохранением прав соб-ственности на нее кредитором, а обеспечение возврата достигается в процессе использования ссуженной стоимости в хозяйстве заем-щика.
Возвратный характер движения ссужаемой стоимости предпо-лагает ее сохранение на всех этапах этого движения. Действитель-но, кредитное отношение, являясь стоимостным, обусловливает необходимость соблюдения эквивалентности во взаимосвязях между кредитором и заемщиком. Это означает, что использовав ссуду в своем воспроизводственном процессе, заемщик должен вернуть кредитору стоимость, равноценную полученной в кредит. На практике сохранение стоимости, являющееся характерной чертой кредита, соблюдается не всегда. Причины могут быть как зависящие от заемщика (использование ссуды на непроизводитель-ные цели, неплатежеспособность вследствие бесхозяйственности и т. п.), так и общеэкономические. К последним, в частности, относится инфляция, в результате которой возвращение ссуды в номинальном размере не обеспечивает эквивалентности по стои-мости, так как снизилась покупательная способность денег. В данном случае функцию сохранения стоимости должен выполнять ссудный процент;
2) авансирующий характер. Авансирование имеет место в слу-чае, если использование ссужаемой стоимости подразумевает по-лучение дохода или какого-либо эффекта. Целью получения ссуды является не только покрытие недостатка собственных средств заемщика, но и получение дохода в результате использования ссуженной стоимости. Кредит предшествует образованию доходов, которые заемщик может получить в результате использования ссуженных средств в своей хозяйственной деятельности. Аванси-рование носит кредитный характер, то есть составляет особенность именно ссужаемой стоимости, если соблюдается возвратность средств, выданных в ссуду. В то же время при компенсационных кредитных сделках ссужаемая стоимость не носит авансирующего характера и используется на покрытие уже произведенных за счет собственных средств заемщика затрат;
3) характеристика как прекратившей движение, временно не функционирующей, не реализуемой стоимости, высвобождение которое вне кредитных отношений явилось бы причиной замедле-ния воспроизводственного цикла и снижения эффективности об-щественного производства. Став объектом передачи заемщику, ссуженная стоимость продолжает движение в хозяйственном про-цессе нового владельца;
4) свойство обеспечивать непрерывность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный процесс. Это качество обусловлено тем, что использование кредита позволяет сократить потребность в накоплении собственных ресурсов для развития производства и способствует возобновлению и продолжению вос-производственного цикла, непрерывности оборота средств. [17, стр. 368]
Сущность каждого структурного элемента кредита отли-чается значительным своеобразием и отражает специфику кредит-ных отношений. Однако анализа одного из субъектов или объекта кредита еще недостаточно для определения содержания кредита как целостного явления. Сущность кредита как экономической категории может быть выражена только характеристикой всех его элементов в единстве. Недооценка этого положения может при-вести к негативным последствиям на практике. Абсолютизация одного из элементов кредита влечет за собой искажение целей и обоснованности кредитной политики государства вследствие недо-учета всех объективных факторов и процессов в кредитной сфере.
Определение состава и трактовка функций кредита зависит от методологических подходов к их анализу. Необходимо основы-ваться на следующих положениях. Функция не равнозначна сущ-ности и отражает только определенные сущностные черты. Вместе с тем она представляет собой специфическое проявление сущности как целостного явления. Применительно к кредиту это означает, что его функции должны относиться к кредитному отношению в целом, т. е. касаться в равной мере обоих его субъектов" а не кого-либо из них в отдельности. Кроме того, функции кредита должны характеризовать специфику проявления сущности во всех его формах и разновидностях. С этих позиций обычно выделяют перераспределительную функцию кредита и функцию замещения наличных денег кредитными операциями. [12]
Назначение перераспределительной функции кредита за-ключается в том, что посредством кредита за счет временно свободных ресурсов одних юридических и физических лиц удов-летворяются временные потребности в средствах других юриди-ческих и физических лиц.
Как известно, кредит возникает в сфере обмена, где кредитор и заемщик вступают в отношения по поводу возвратного движения ссужаемой стоимости. С помощью кредита происходит перерас-пределение ценностей. Вместе с тем кредитные отношения опо-средствуют не все перераспределительные процессы в обществе. Значительная часть денежных ресурсов перераспределяется, на-пример, через финансовую систему и систему ценообразования. Однако перераспределительной функции кредита присущи черты, отличающие ее от перераспределительных функций других эко-номических категорий и характеризующие специфику именно кредитного перераспределения.
Итак, можно выделить следующие особенности, присущие перераспределению стоимости на основе кредита.
1. Особенностью кредитного перераспределения является прежде всего то, что оно охватывает только временно свободные ресурсы. Правда, при коммерческом кредите предварительного высво-бождения ресурсов нет, но и в этом случае предоставление кредита возможно только при условии наличия у кредитора свободных средств, а при их отсутствии -- возможности их позаимствования на возвратных началах. Следовательно, все равно имеет место вторичное распределение ресурсов, т. е. реализация перераспределительной функции кредита. [16, стр. 169]
Указанная особенность обусловливает широкие масштабы перераспределения средств через кредитную сферу, так как оно охватывает практически все временно свободные средства об-щественного хозяйства. Объем кредитных ресурсов по своему потенциалу значительно превышает, например, объем ресурсов, перераспределяемых через бюджетную сферу. Кроме того, воз-вратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их в ссуду повторно в течение данного периода времени, что расширяет возможности кредитования. Все это обеспечивает в целом значительно большую доступность кредита по сравнению с бюджетными средствами. Преимуществом перераспределения посредством кредита является также оперативность предоставления средств, в то время как распределение бюджетных ресур-сов определяется на весь календарный срок при планировании бюджета.
2. Помимо характера кредитных ресурсов особенностью кредитного перераспределения является также удовлетворение только вре-менной потребности в дополнительных средствах, когда пере-распределяемая стоимость поступает заемщику в пользование лишь на определенный срок.
3. Спецификой перераспределения посредством кредита является то, что оно затрагивает не только стоимость валового националь-ного продукта, произведенного в данном периоде, но и стоимость «средств производства и предметов потребления, созданных в предыдущие периоды. В частности, в кредит могут быть выданы временно свободные ресурсы, аккумулированные в амортизационных фондах предприятий, распространено предоставление во временное пользование ранее произведенного оборудования на условиях лизинга и т. д. По сути дела в процесс перераспределения через кредитную сферу может включаться все националь-ное богатство в отличие, например, от перераспределения через государственный бюджет.
4. Характерной чертой перераспределительной функции кредита. является то, что с ее помощью перераспределяются не только денежные, но и товарные ресурсы. В товарной форме выступают о коммерческий и лизинговый кредит, частично потребительский кредит и мистично международный. Возможность предоставления кредита в товарной форме значительно расширяет границы перераспределения через кредитную сферу.
5. Перераспределение при помощи кредита носит главным образом производительный характер, т. е. перераспределяемая стои-мость включается в хозяйственный оборот заемщика. Эта осо-бенность обусловлена такой сущностной чертой кредита, как возвратность. Для того, чтобы иметь возможность возвратить ссуженные ресурсы в срок и с уплатой ссудного процента, заемщик должен использовать полученные средства эффек-тивно, вложить их в воспроизводственный процесс возрастания стоимости.
6. В качестве особенности перераспределительной функции кре-дита можно выделить в основном прямой характер перераспре-деления. Кредитные сделки совершаются в большинстве случаев без посредников, кредитор и заемщик непосредственно контак-тируют друг с другом. Однако опосредованное перераспределе-ние также имеет место, в частности, при косвенном банковском кредитовании, акционерной форме организации кредитных от-ношений и т. д.
7. Перераспределительная функция кредита охватывает различ-ные аспекты и уровни движения ссужаемой стоимости. Так, перераспределение может происходить между отдельными тер-риториями. Известно, что в кредитной сделке принимают учас-тие хозяйствующие субъекты независимо от их местонахождения. В связи с этим кредитные ресурсы, мобилизованные в одном районе, области, могут быть использованы для кредитования в другом районе, области. В этом случае имеет место межтерри-ториальное перераспределение.
Если кредитные ресурсы формируются за счет временно сво-бодных средств предприятий одних отраслей, а затем используются для кредитования предприятий в других отраслях, то имеет место межотраслевое перераспределение. В условиях, когда банковский кредит является основной формой кредита, межотраслевое пере-распределение наиболее характерно для кредитной сферы. Ком-мерческие банки, обладая правом свободного выбора клиентов, аккумулируют временно свободные средства предприятий незави-симо от их ведомственной принадлежности, и эти средства обез-личиваются в совокупной массе кредитных ресурсов банка. Кре-дитование предприятий определенной отрасли осуществляется за счет таких обезличенных средств, при этом объем кредитных ресурсов, мобилизованных в данной отрасли, и объем кредитных вложений в нее, как правило, не совпадают. [16, стр. 239]
Вместе с тем кредитные отношения могут служить базой и для внутриотраслевого перераспределения. В частности, если банк специализируется на обслуживании предприятий одной отрасли (является отраслевым банком), то перераспределяемые им ресурсы будут перемещаться только в пределах этой отрасли. Внутриот-раслевой характер носит перераспределение и в случае, если кредиты, полученные отраслевыми объединениями, распределя-ются на основах возвратности между их хозрасчетными звеньями, не имеющими статус юридического лица на принципах возврат-ности внутри отрасли могут также перераспределяться централи-зованные фонды министерств и ведомств.
Становление рыночных отношений обусловливает изменение механизма реализации перераспределительной функции кредита. До последнего времени перераспределение посредством кредита носило главным образом централизованный характер, т. е. происходило на основе кредитного планирования, которое представляло , собой процесс планового определения всего объема кредитных ресурсов страны, их источников, а также их плановое распреде-ление. С реформой банковской системы, развитием сети коммер-ческих банков возрастающую роль играет перераспределение кре-дитных ресурсов через кредитный рынок, т. е. рыночный механизм перераспределения. В связи с этим кредитное перераспределение все в большей мере децентрализуется. Соответственно меняются приоритеты перераспределения.
Страницы: 1, 2, 3, 4
