На российском фондовом рынке самыми стабильными и популярными акциями являются акции Газпрома, Норильского никеля, Лукойла, Сбербанка России, Роснефти и т.д.

Согласно статье 246 ч. НК РФ налогоплательщиками налога на прибыль организаций признаются:

- российские организации;

- иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации.

Объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций в соответствии со ст. 247 ч. НК РФ признается прибыль, полученная налогоплательщиком. При этом прибылью признается полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов. К доходам, учитываемым для целей налогообложения прибыли, относятся доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, внереализационные доходы.

Доходами от реализации признаются выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущества (включая ценные бумаги) и имущественных прав.

К налоговой базе, определяемой по доходам, полученным в виде дивидендов, применяются следующие налоговые ставки:

- 0% - по доходам, полученным российскими организациями в виде дивидендов при условии, что на день принятия решения о выплате дивидендов получающая дивиденды организация в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владеет на праве собственности не менее чем 50-процентным вкладом в уставном капитале выплачивающей дивиденды организации

- 9% - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских и иностранных организаций российскими организациями

- 15% - по доходам, полученным в виде дивидендов о российских организаций иностранными организациями.

При этом налог исчисляется с учетом особенностей, предусмотренных статьей 275 НК.

Учет движения акций осуществляют на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 1 «Паи и акции».

Приобретение акций отражают по дебету субсчета 1 счета 58, а продажу - по кредиту указанного субсчета.

Купленные акции учитывают на счете 58 в сумме фактических затрат на их приобретение. Фактические затраты складываются из покупной цены и дополнительных расходов по приобретению акций - оплаты услуг инвестиционного консультанта и инвестиционного посредника (брокера). Покупная цена состоит из номинальной цены и суммы премии, уплачиваемой эмитенту, или скидки, предоставляемой эмитентом. Акции могут оплачиваться в рублях, иностранных валютах, предоставлением имущества в собственность или пользование акционерного общества. При любой форме оплаты стоимость акций выражается в рублях.

Если акции оплачены не полностью, но инвестор имеет право на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям, то акции приходуют по полной сумме фактических затрат. В дебет счета 58 относят оплаченную сумму с кредита денежных счетов и неоплаченную часть со счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты за приобретенные акции». В этом случае в балансе приобретенные акции отражают также по фактическим затратам, а неоплаченную часть - по статье кредиторской задолженности.

В остальных случаях суммы, внесенные под подлежащие приобретению акции, учитывают по дебету счета 76, субсчет «Расчеты за приобретенные акции», с кредита денежных счетов 51 или 52. В балансе эти суммы отражают по статье дебиторской задолженности.

При оплате приобретенных акций имуществом их приходуют по покупной стоимости по дебету счета 58 с кредита счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму задолженности по оплате фактических затрат по приобретению ценных бумаг). Направляемое на выкуп ценных бумаг имущество отражается по дебету счетов 60 или 76с кредита счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».

Ценные бумаги, полученные в качестве вклада в уставный капитал по стоимости, оговоренной в учредительных документах, приходуются по счету 58 с кредита счета 75 «Расчеты с учредителями».

Приобретенные акции хранят в депозитарии или кассе самой организации. В функции депозитария, как правило, входят хранение акций, получение дивидендов по ним и перепродажа по поручению владельца.

Расходы организации за услуги депозитариев отражают по дебету счетов 26 «Общехозяйственные расходы» или 44 «Расходы на продажу» и кредиту денежных или расчетных счетов.

При хранении акций в кассе организации их записывают в специальном реестре (книге), составляемом в двух экземплярах (для кассира и бухгалтерской службы). В реестре указывают наименование эмитента каждой акции, ее номинальную цену, покупную стоимость, номер и серию, общее количество и дату покупки и продажи.

Начисление дивидендов производится по дебету счета 76, субсчет «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам», и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы». Сумма начисленных дивидендов отличается от объявленной величины дивидендов на сумму налога на доходы, уплачиваемого в соответствии с действующим законодательством самим акционерным обществом при начислении дивидендов акционерам. [10, с. 84]

Поступившие дивиденды отражают по дебету денежных средств и кредиту счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам».

При операциях получения дивидендов в иностранной валюте возможно образование курсовой разницы вследствие разности рублевой оценки сумм дивидендов по курсу на дату принятия на учет по счету 76 и на дату фактического зачисления дивидендов на валютный счет организаций. Курсовые разницы относятся на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

Организация может получать дивиденды в форме продукции (работ, услуг) акционерного общества. В этом случае начисление дивидендов оформляют обычной бухгалтерской проводкой (дебет счета 76, кредит счета 91), а поступление дивидендов отражают по дебету счетов 08 «Вложения во внеоборотные активы» (на поступившие основные средства), 10 «Материалы» (на производственные запасы), 58 «Финансовые вложения» (на новые акции акционерного общества) и других счетов с кредита счета 76.

Продажа акций оформляется следующими бухгалтерскими записями:

Дополнительные расходы по продаже акций также списываются в дебет счета 91.

Разница между дебетовыми и кредитовыми оборотами счета 91 показывает финансовый результат от продажи акций. Эту разницу списывают со счета 91 на счет 99 «Прибыли и убытки».

При ликвидации акционерного общества, акции которого имеются в организации, производят такие же бухгалтерские записи, как и при продаже акций.

Собственные акции, выкупленные у акционеров, учитывают на счете 81 «Собственные акции (доли)» по фактическим затратам.

Таким образом, из всего выше сказанного, можно сделать следующие выводы:

Ш Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации;

Ш акции - это долевые ценные бумаги;

Ш акции - это бессрочные ЦБ;

Ш акции являются частными ценными бумагами, выпускаются только негосударственными организациями;

Ш для акции характерна неделимость;

Ш акция может быть на предъявителя и именной, обыкновенной и привилегированной;

Ш доход по акциям может быть представлен в двух формах - в виде прироста курсовой стоимости и в качестве дивиденда;

Ш учет движения акций осуществляют на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 1 «Паи и акции».

ЗАДАЧА №1

Инвестор решает приобрести пакет акций с предполагаемым ростом курсовой стоимости 10% за год. При этом инвестор имеет возможность оплатить за счет собственных средств 70% от фактической стоимости.

Под какой максимальный процент инвестор может взять ссуду в банке, чтобы обеспечить доходность на вложенные собственные средства на уровне не менее 15% годовых?

Какую доходность получил бы инвестор, если бы купил пакет акций за собственный счет (при прочих равных условиях)?

Какую минимальную долю собственных вложений может позволить себе инвестор для получения минимальной доходности (при 20% банковской ставке)?

При расчете необходимо учесть налогообложение.

1. Найдем процент ссуды банка.

0,15=

0,15 =

0,15 =

0,105-0,1=0,3

2. Найдем, какую доходность получит инвестор при 100% собственных средств.

d =

d = 10%

3. Найдем, какую долю минимальных собственных вложений может позволить себе инвестор для получения минимальной доходности при 20% ставке банка.

0,15 =

0,15 =

0,15 =

0,15 =

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ (в ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ).

2. Приказа ФСФР от 16.03.2005 г. № 05-3/пз-н «Об утверждении Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг».

3. ФЗ от 12.01.1996 г. № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях».

4. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: учеб.- М.: Изд-во Проспект, 2007.

5. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг: уч. Пособие - М.: ИНФРА-М, 2006.

6. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг: издание 3-е, перераб. и доп. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2004.

7. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Опорный конспект лекций /

составитель Юдина И.Н. Барнаул. Изд-во «Азбука», 2006.

8. Базовый курс по рынку ценных бумаг // Под ред. Радыгина А.Д. и др. М.: Деловой экспресс,2003.

9. Биржевая деятельность. // Грязнова А.Г. и др. М.: Финансы и статистика, 2002.

10. Рынок ценных бумаг , шаг России в информационное общество // Под ред. Клешева Н.Т. и др. М.: Экономика,2001.

11. Рынок ценных бумаг: учебник вузов. / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова; Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова М.: Финансы и статистика, 2005.

Страницы: 1, 2, 3