Рефераты. Сравнительный анализ пассивов Сбербанка и Газпромбанка

p align="left">Для обеспечения стабильности банковской системы правительство РФ предприняло ряд мер по борьбе с последствиями Мирового финансового кризиса. Одной из таких мер является снижение налоговой ставки на прибыль с 24% в 2008 году до 20 % в 2009 году. Данные меры имели позитивные последствия как и для всей системы в целом, так и для Газпромбанка в частности. О последствиях можно судить из следующей таблицы

(в миллионах рублей)

2009

2008

Profit (loss) before taxation

79,012

(76,029)

Statutory profit tax rate

20%

24%

Из таблицы видно что у Газпромбанка наблюдается положительная тенденция роста прибыли до налогообложения в 2009 году(прибыль- 79012 миллионов рублей) Одной из причин повлиявших на этот факт стало снижение налоговой ставки.

14 - примечание. "Финансовые обязательства, предназначенные для торговли" (В миллионах рублей)

На протяжении 2009 года Газпромбанк осуществлял активную скупку корпоративных акций и облигаций различных компаний РФ. Примером таких покупок являются:

1. Банк в качестве финансового консультанта принял участие в реализации сделки ОАО "Газпром нефть" по приобретению контрольного пакета акций в сербской нефтегазовой компании Naftna Industrija Srbije на сумму 400 млн евро.

2. Банк в качестве финансового консультанта принял участие в реализации сделки ОАО "Газпром" по приобретению 20%-го пакета акций ОАО "Газпромнефть" у итальянской компании ENI на сумму 4,2 млрд долл. США.

3. Успешно размещены облигационные займы ОАО "Дальсвязь"; ОАО "Газпромнефть"; ОАО "Энел ОГК-5" и ОАО "МТС", одним из организаторов которых являлся Газпромбанк. Завершена сделка по приобретению "Русского Коммерческого Банка АО" (Швейцария, г. Цюрих).

4. При участии Газпромбанка в качестве инвестиционного консультанта ОАО "Газпром" завершило сделку по приобретению 51% долей ООО "СеверЭнергия" у консорциума итальянских компаний ENI и Enel. Сумма сделки составила 1,6 млрд долл. США.

Приобретенные корпоративные акции и облигации, вышеуказанных компаний, приносят ОАО "Газпром" прибыль от 1,5 % до 19% в год.

Несмотря на высокую активность Газпромбанка на рынке ценных бумаг при покупке облигаций других компаний, общая сумма финансовых обязательств, предназначенных для торговли снизилась на 52,5%. Главным образом за счет динамики торгов по валютным контрактов на 59838 миллионов рублей из-за нестабильности на валютных рынках.

23 - примечание. "Средства Центрального банка Российской Федерации и других банков". (В миллионах рублей)

Начиная, с сентября 2008 года правительство РФ предприняло ряд мер по поддержке банковской системы. К ним относятся выдача со стороны ЦБ РФ краткосрочных и среднесрочных займов под залог кредитного портфеля Группы Газпром и под залог корпоративных и государственных долговых ценных бумаг. В период с 2008 года по 31 декабря 2009 года Группа получила средства, указанные в вышеследующей таблице. Причиной сокращения средств на срочных депозитах ЦБ на счетах Газпромбанка является намерения ЦБ финансировать банковский сектор России для поддержки его стабильности.

Причиной сокращения количества корпоративных облигаций на 61,7%, а также полного отсутствия государственных долговых облигаций в составе пассива баланса за 2009 год является их переход в качестве залога под краткосрочные и среднесрочные кредиты ЦБ РФ.

24 - примечание "Средства клиентов". (В миллионах рублей)

В 2009 году наблюдается тенденция роста общей суммы средств клиентов на 37%. Это происходит за счет увеличения суммы депозитов до востребования на 8,9% и суммы срочных и сберегательных депозитов на 67,2%. В разрезе по типам депозитов наблюдаются следующие тенденции:

1. происходит увеличение средств частных компаний на депозитах до востребования на 19,6% и средств физических лиц - на 10,7% и сокращение средств государственных компаний на 1,9% по сравнению с 2008 годом.

2. наблюдается увеличение средств государственных компаний на срочных и сберегательных депозитах на 7,9%, а также коммерческих компаний - на 96,7% и физических лиц - 38%.

Причиной сокращения средств государственных компаний на депозитах до востребования является перераспределение части средств государственных компаний в срочные и сберегательные депозиты.

В целом наблюдается тенденция увеличения доли срочных и сберегательных депозитов в общем объеме депозитов с 48% в 2008 году до 58% в 2009 году.

25 - примечание "Субординированные депозиты" (В миллионах рублей)

Субординированные депозиты - это депозиты, сроком не меньше 5 лет и при условии того, что вкладчик не имеет права до срочно изъять средства с депозита, в этом и есть основное различие субординированных депозитов от срочных депозитов. Также Субординированные депозиты регистрируются в ЦБ по российскому законодательству.

На 31 декабря 2009 года наблюдается увеличение общей суммы субординированных депозитов в 5,86 раза, не смотря на сокращение суммы субординированных депозитов государственных компаний на 7,6% . Главным образом это происходит за счет:

1. Получение двух крупных субординированных депозитов на сумму 89908 миллионов рублей от "Внешэкономбанка" с процентными ставками 8 и 9,5%. Срок данных депозитов истекает в ноябре 2019 года и в декабре 2020 года.

2. В августе 2009 года Газпромбанк получил рублевый субординированный вклад сроком 30 лет на сумму 25000 миллионов рублей, с процентной ставкой 10,5%.

3. Также группа получила субординированный депозит на сумму 7500 миллионов рублей от "Газфонда" сроком до 2019 года, с процентной ставкой 8%

26 - примечание. "Выпущенные еврооблигации и долговые обязательства" (В миллионах рублей)

Полученные займы Газпромбанк секьюретизировал с помощью выпуска долговых обязательств в рублевом эквиваленте и в евробондах. Например, к 31 декабря 2009 года полученный займ в размере 14483 миллионов рублей был секьюритизирован посредством выпуска долговых обязательств на сумму 1191 миллионов в рублевом эквиваленте и в евробондах и долговых обязательств на сумму 12907 миллионов рублей в бондах, так называемых RMBS.

Наблюдается сокращение суммы долговых обязательств на 8,9% и суммы евробондов на 4,6%, причиной этому является сокращение суммы кредитов, под которые они были выпущены.

27 - примечание. "Прочие обязательства" (В миллионах рублей)

В связи с данными указанными в таблице наблюдается снижение прочих обязательств 0,7%. Главным образом это происходит за счет снижения задолжности по выплатам дивидендов с 2314 миллионов рублей в 2008 году до 10 миллионов в 2009 году.

28- примечание. "Уставной каптал"

Авторизированный акционерный капитал Банка включает 23 331 851 простую акцию, выпущенный акционерный капитал включает 19 997 777 простых акций на 31 декабря 2009 из которого 1 164 832 были выпущены как привилегированные акции. Номинальная стоимость каждой акции составляет 1000 рублей. Держатели обыкновенных акций получают дивиденды ежегодно и имеют право голоса при ежегодном собрании акционеров. В апреле 2009 года банк перевел 113,999 обыкновенных акций лицам желавшим приобрести долю участия в уставном капитале до 591 миллиона рублей по плану выпуска 1(b). Информация о планах выпуска приведена в следующей таблице.

29- примечание "Нераспределенная прибыль"

В июне 2009 общее собрание акционеров Банка одобрило выплату дивиденда на 2008 в размере 1 234 миллиона рублей (выплата дивиденда на 2007, заплаченная в 2008 была RUR 2 160 миллионов).

В 2008 году наблюдаются убытки в размере 72773 миллионов рублей в связи с данными указанными в таблице убытки составили 3965 рублей на одну акцию. В 2009 году выплаты на одну акцию составили 2941 рублей из - за роста доходов до 54255 миллионов рублей.

Адекватность капитала Газпромбанка

Левераж Газпромбанка 9,5%

Центральный банк Российской Федерации требует, чтобы банки поддержали установленное законом отношение адекватности капитала в 8%от активов взвешенных с учетом риска. На 31 декабря 2009 и 2008 установленное законом отношение адекватности капитала, вычисленное на это основание превысило установленный законом минимум и составляло 18.4 % и 10.9 % соответственно.

Группа также стремится поддерживать определенный уровень ее капитала к отношению активов в соответствии с международными стандартами или адекватностью капитала, которые рекомендуют минимальное отношение 8 %, установленных в соответствии с Базельским Соглашением. Указанная выше таблица показывает адекватность капитала как 31 декабря 2009 и 2008, вычисленный в соответствии с Базелем I Руководящих принципов.

Удельный вес некоторых показателей в общих пассивах Газпромбанка за 2009 год.

Наименование показателя

Сумма (в миллионах рублей)

Удельный вес (%)

1

Депозиты до востребования

407322

23,4

2

Срочные и сберегательные депозиты

518483

29,7

3

Корсчет других банков

139 654

8

4

Субординированные депозиты

144 630

8,3

5

Уставной капитал

31 836

1,8

6

Добавленные капитал

33 322

1,9

Сравнительный анализ некоторых показателей пассивов Сбербанка России и Газпромбанка за 2009 год

Показатель

Сбербанк России

Газпромбанк

1

Достаточность Регулятивного капитала

18,1%

14,8%

2

Достаточность Капитала 1 Уровня

11,5%

9,6%

3

Депозиты до востребования (Удельный вес)

21,2%

23,4%

4

Срочные и сберегательные депозиты (удельный вес)

55,4%

29,4%

5

Уставной капитал (в миллионах рублей)

87742

31836

6

Нераспределенная прибыль (в миллионах рублей)

403934

83757

Из таблицы можно сделать следующий вывод:

Сбербанк осуществляет политику привлечения более стабильных ресурсов, чем Газпромбанк. Но у Сбербанка ликвидность ниже по сравнению с Газпромбанком. Высокую ликвидность Газпромбанка можно объяснить тем, что он является банком, обслуживающим Группу ОАО "Газпром", это обуславливает его потребность в боле ликвидных средствах. Сбербанк получил больше прибыли, так как данный банк располагает более обширным масштабом средств. В связи с высокими показателями достаточности капитала и прибыльности, Сбербанк получил более высокие оценки рейтинговых агентств по сравнению с рейтингами Газпромбанка.

Страницы: 1, 2, 3, 4



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.