4. На кінець 2007 року:
USD - долар США
а) валютні кредити, надані клієнтам (частка 93,3% від ВК), фінансували-ся повністю за рахунок залучених коштів клієнтів;
б) валютні кошти, розміщені в інших банках(коррахунки та міжбанківські депозити та кредити у частці 124,9% від ВК) фінансувалися повністю за рахунок запозичених коштів інших банків;
в) сумарна відкрита коротка валютна позиція (валютні активи менше, ніж валютні пасиви) за рахунок переведення частини активів з іноземної валюти в національну валюту становила -0,4% від власного капіталу банку (норматив короткої валютної позиції H13-2- не більше 10% від ВК [30]), загальна (сума модулів) валютна відкрита позиція Н13 становила 2,1% від ВК (норматив - не більше 30%).
EUR - євро
а) валютні кредити, надані клієнтам (частка 24,7% від ВК), фінансували-ся за рахунок залучених коштів клієнтів (частка 14,9% від ВК) та частки (9,8%) запозичених коштів на міжбанківському ринку;
б) валютні кошти, розміщені в інших банках(коррахунки та міжбанківські депозити та кредити у частці 12,7% від ВК) фінансувалися повністю за рахунок запозичених коштів інших банків;
в) сумарна відкрита коротка валютна позиція (валютні активи менше, ніж валютні пасиви) за рахунок переведення частини активів з іноземної валюти в національну валюту становила -1,7 % від власного капіталу банку (норматив короткої валютної позиції H13-2- не більше 10% від ВК [30]).
Таким чином, проведений аналіз показує, що після суттєвого провалу валютного менеджменту банку у 2006 році та значними нанесеними збитками за рахунок валютообмінних операцій, у 2007 році ВАТ «Агрокомбанк» зайняв стратегічно нейтральну балансову валютну позицію, значно знизивши рівень валютного ризику та перемістивши акцент на розвиток обсягів операцій в євро і зниження відносного обсягу операцій в доларах США.
2.4 Оцінка рентабельності валютних операцій в ВАТ «Аграрний комерційний банк»
В табл.В.1 - В.4 додатку В наведена динаміка середньозважених процентних ставок за доходними агрегатами активів та витратними агрегатами зобов'язань ВАТ «Агрокомбанк» на кінець 2004 -2007 рр.
Спільний аналіз даних табл.Б.1 - Б.4 додатку Б та В.1 -В.4 додатку В дозволяє розрахувати рентабельність процентних операцій в доларах США та євро за формулами (2.10 -2.11).
де:
- відносна частка активів в доларах США, розміщених в інших банках (коррахунки, міжбанківські депозити та кредити) в процентних частках власного капіталу;
- річна середньозважена ставка доходності активів в доларах США, розміщених в інших банках;
- відносна частка активів в доларах США, розміщених в кредитах, наданих клієнтам банку в процентних частках власного капіталу;
- річна середньозважена ставка доходності активів в доларах США, розміщених в кредитах клієнтам банку;
- відносна частка пасивів (ресурсів) в доларах США, залучених від інших банків (коррахунки, міжбанківські депозити та кредити) в процентних частках власного капіталу;
- річна середньозважена ставка вартості (витратності) пасивів в доларах США, залучених від інших банків;
- відносна частка пасивів (ресурсів) в доларах США, залучених від клієнтів (поточні рахунки та депозити юридичних та фізичних осіб) в процентних частках власного капіталу;
- річна середньозважена ставка вартості (витратності) пасивів в доларах США, залучених від клієнтів.
Розраховані за формулами (2.10, 2.11) з використанням даних, наведених в табл.2.10 - 2.18, частки доходності власного капіталу банка за рахунок відсоткової маржі та обсягів процентних валютних операцій у 2004 -2007 роках в доларах США(USD) та євро (EUR) складають наступні ряди значень:
В табл.2.1 наведені результати розрахунку питомих часток фінансових результатів валютних процентних операцій в сумарній операційній доходності ВАТ „Агрокомбанк” у 2004 -2007 роках, а також порівняння питомих часток валюти балансу, задіяної в валютних операціях. Результати розрахунків в табл.2.1 переведені у відносний виглід, як відносні частки від рівня власного капіталу, що дає можливість порівнювати результати різних років за відносною шкалою нормованих значень.
На рис.2.13 наведена динаміка показників ефективності валютних операцій в частках операційного доходу, отриманого за рахунок валютних процент-них операцій та валютообмінних торгових операцій банку ВАТ «Агрокомбанк» у 2004 -2007 роках.
Як показує аналіз співвідношення питомої частки валютних коштів в загальному обсязі активів валюти балансу та питомої частки доходності валютних коштів в загальному обсязі доходів банку, значення коефіцієнта ефективності складають тільки - 0 ,53 - 0,65 (не враховуючи «провалу» в валютообмінних операціях 2006 року), тобто валютні операціх в ВАТ «Агро-комбанк» є низького рівня рентабельності, таким чином вкладення активів в валюту - малоефективні (табл.2.1).
Рис.2.13. - Динаміка показників ефективності валютних операцій в частках операційного доходу, отриманого за рахунок валютних процентних операцій та валюто обмінних торгових операцій банку ВАТ «Агрокомбанк» у 2004 -2007 роках.
Резюме досліджень розділу 2:
1. За результатами 2007 року ВАТ «Агрокомбанк» займає 97 місце в рейтингу банківської системи України (165 банків) за рівнем обсягу валюти балансу.
2. Згідно класифікації НБУ, за результати діяльності у 2004 -2007 роках досліджений ВАТ «Агрокомбанк» відноситься до низькорентабельних інвес-тиційно непривабливих банків (ROA<1%, ROE< 13-15%) з рівнем рентабель-ності власного капіталу нижче облікової ставки НБУ (показника динаміки вар-тості грошей в Україні).
3. Як показав аналіз динаміки абсолютного росту у 2004 - 2007 роках характерних агрегатів балансу ВАТ «Агрокомбанк» в доларах США, євро, російських рублях та сумарно в інших валютах, тобто обсягів валютних операцій, та чистої балансової валютної позиції повалютно:
Таблиця 2.1
Результати розрахунку ефективності валютних операцій в ВАТ „Агрокомбанк” у 2004 - 2007 роках
Рік
Загальна операційна доходність банку, віднесена до рівня власного капіталу, %
Частка доходності власного капіталу банка за рахунок відсоткової маржі та обсягів процентних валютних операцій
Загальний обсяг активів валютних операцій, віднесений до власного капіталу в %
Загальний обсяг активів банку, віднесений до власного капіталу в %
Частка обсягів активів в валютних коштах до загального обсягу активів банку
Коефіцієнт ефектив-ності викорис-тання валютних активів в активах банку
Доходність валютних процентних операцій в EUR, в % власного капіталу
Доходність валютних процентних операцій в USD, в % власного капітаоу
Доходність валютообмінних (торгівельних) валютних операцій в USD,EUR, RUR, в % власного капіталу
Питома вага доходів від валютних процентних операцій в загальній операційній доходності
Питома вага доходів від валютооб-мінних торгових операцій в загальній операційній доходності
2007
38,423
0,621
3,267
3,404
0,101
0,089
260,345
779,299
0,334
0,568
2006
34,605
0,500
3,916
-11,660
0,128
-0,337
223,480
717,882
0,311
-0,672
2005
28,394
-0,084
4,672
0,628
0,162
0,022
264,575
760,490
0,348
0,528
2004
17,251
0,221
2,836
0,617
0,177
0,036
132,111
405,715
0,326
0,654
а) ВАТ «Агрокомбанк» у 2004 -2006 роках, в основному, провадив операції в доларах США, тільки у 2007 році банк розпочав активно нарощувати обсяг операцій в євро.
б) У 2004 -2006 роках ВАТ «Агрокомбанк» активно використовував відкриту довгу валютну позицію в доларах США, тобто активи банку в доларах США значно перевищували (на 3-4,5 млн. грн.) пасиви в доларах США, тобто банк перевів в долари США суттєву суму коштів в національній валюті.
в) В 2007 році ризиковий менеджмент валютних операцій в ВАТ «Агрокомбанк» різко змінив стратегію утримання валютного ризику та відкритої довгої валютної позиції, перейшовши в режим відкриття суттєвої короткої валютної позиції в євро (еквівалент більше 1 млн. грн.) та невеликої (еквівалент 100 тис. грн.) короткої валютної позиції в доларах США.
Відкриття короткої валютної позиції (залучені та запозичені пасиви пере-вищують активи в цій валюті) при продажу валюти за національну валюту Ук-раїни є суттєвим спекулятивним валютним ризиком, який передбачає майбутнє суттєве падіння курсу євро та долара США і створення можливості купити на міжбанківському ринку необхідну суму валюти за національну валюту України для погашення зобов'язань в валюті.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16