[pic]
Точки пересечения этих кривых являются точками смены тенденции. Пересечение
является сигналом для входа в рынок. Если кривая -DI находится выше кривой
+DI, на рынке присутствует нисходящая тенденция. Если наоборот, - то
восходящая.
Divergence (расхождение)
Дивергенция - называется ситуация, когда направление движения цены и
технических индикаторов не совпадает. Чаще всего проявляется при достижении
индикатором зоны перекупленности или перепроданности (20;80). Дивергенция
считается сильным признаком разворота тренда. Различают дивергенцию бычью и
медвежью. Чаще всего дивергенция срабатывает при коррекционном движении
цены, а по тренду - бывает обманчивая.
ВОЛНОВАЯ ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТА.
Общии положения.
(1)(3)(5)(А) (С) - импульсные волны
(2)(4)(B) - корректирующие волны
Как только завершается рост, состоящий из 5 волн, начинаются 3 волны
коррекции (А) (В) (С). Независимо от степени тенденция всегда будет
развиваться по основному 8-волновому циклу. Волны могут разбиваться (3 или
5). Эта разбивка зависит от направления большей волны, частью которой она
является. Так, волны (1)(3)(5) делятся на 5 волн каждая, поскольку волна I
- восходящая. Волны (2)(4) делятся на 3 волны меньшей степени, так как эти
две волны идут против тенденции. Волны (А) (В) (С) составляют
корректирующую волну II большей степени. (А) (С) - делятся на 5 волн, так
как совпадают с направлением старшей тенденции II. (В) - состоит из трех
волн, так как идет против тенденции II.
Правило 1.
Коррекция не может состоять из 5 волн.
Если при общей тенденции роста наблюдается 5-волновое падение, можно с
высокой долей уверенности констатировать, что мы имеем дело с I волной 3-
волнового (А) (В) (С) падения, т.е. падение продолжится. На медвежьем рынке
после 3-волнового повышения должна возобновиться тенденция падения, а
оживление, состоящее из 5 волн - предупреждение, что следует ожидать более
значительного движения цен наверх. Эта волна может оказаться I волной
бычьей тенденции.
Приметы волн, независимо от их иерархической степени.
Волна 1
Почти половина всех первых волн зарождается у основания рынка и является ни
чем иным, как "отскоком" от наиболее низких уровней. 1 волна, как правило,
самая короткая из 5 волн, иногда очень динамичная, если это основание
рынка.
Волна 2
Как правило, проходит полностью или почти полностью расстояние, пройденное
1 волной, но удерживается над уровнем основания 1 волны.
Волна 3
Как правило, самая длинная и динамичная из всех 5 импульсных волн.
Пересечение волной 3 уровня вершины 1 волны регистрирует все типы
классических прорывов и сигнал к открытию длинных позиций. На эту волну
приходится резкое увеличение объемов торговли. Волна 3 никогда не может
быть самой короткой.
Волна 4
Эта волна имеет сложное строение, она так же, как и волна 2 представляет
собой фазу коррекции или консолидации, однако отличается своим строением
(правило чередования) - часто появляются треугольники.
Правило 2
Основание волны 4 никогда не перекрывает вершину волны 1.
Волна 5
Гораздо менее динамична, чем волна 3. Во время этой волны многие индикаторы
(осцилляторы) отстают от движения цен, и появляются отрицательные
расхождения (дивергенция), предупреждая о приближении вершины рынка.
Волна А
Наиболее убедительным сигналом появления этой волны является разбиение на
5 меньших волн, при этом увеличение объема соответствует понижению цены.
Волна В
Эта волна отражает "отскок" цен вверх при новой нисходящей тенденции. Для
нее характерен низкий объем. При этом образуется "двойная вершина". Иногда
даже перекрывает вершину волны 5.
Волна С
Часто опускается намного ниже основания волны А, в частности, при
проведении линии тренда под основанием волны 4 и волны А на графике
появляется "голова-плечи".
Растяжение волн
BULL
[pic]Рис.1
BEAR
[pic]Рис.2
Растяжение первой
FIRST WAVE EXTENSION
[pic]Рис.3
[pic] Рис.4
Растяжение третьей волны
THIRD WAVE EXTENSION
[pic]Рис.5
[pic]Рис.6
Растяжение пятой волны
FIFTH WAVE EXTENSION
Во-первых, растягиваться должна только одна из импульсных волн. Остальные
две сохраняют одинаковые параметры по времени и протяженности.
Двойная коррекция растянутых пятых волн
[pic]Рис.7
[pic]Рис.8
Диагональные треугольники
Восходящий клин
[pic]Рис.9
Такая конфигурация появляется на пятой заключительной волне и является
моделью "восходящий клин", который всегда является медвежьим. Модель имеет
5 волн, каждая из которых делится на 3 волны. Линии тренда всегда сходятся.
Прорыв более крутой является сигналом о значительном повороте рынка.
Нисходящий клин
[pic]Рис.10
Является противоположным "восходящему клину". "Нисходящий клин" всегда
является бычьим.
"Неудачи" (failures)
[pic]Рис.11
Проявляется в заключительной пятой волне. Пятая волна разбивается на 5
волн, но последняя заключительная так и не достигает вершины волны 3.
[pic]Рис.12
Корректирующие волны
Правило:
Корректирующая волна никогда не подразделяется на пять волн (за исключением
треугольников).
Корректирующая волна состоит из трех волн. Она подразделяется на 4 вида
моделей: зигзаги, плоские волны, треугольники, двойные и тройные тройки.
Зигзаги
Называется трех волновая конфигурация, направленная против хода тенденции
(5 - 3 - 5)
[pic]Рис.13
[pic]Рис.14
Волна (В) не достигает начальной точки волны (А). Волна (С) значительно
перекрывает конец волны (А).
Двойной зигзаг
Часто встречается на больших моделях (М),(W).
[pic]Рис.15
Плоские волны
Эти волны образуют конфигурацию (3 -3 -5). Волна (А) состоит из трех волн.
Плоская волна, скорее всего, консолидация, чем коррекция.
[pic]Рис.16
[pic]Рис.17
Волна (В) достигает вершины волны (А), демонстрируя более высокий рыночный
потенциал. Завершающая волна (С) заканчивает свой ход у основания волны (А)
или чуть ниже, и, наоборот, для медвежьего.
Два исключения плоской коррекции "неправильная" коррекция (3 - 3 - 5)
[pic]Pис.18
[pic]Рис.19
Вершина волны (В) превышает верх волны (А), а волна (С) опускается ниже
основания волны (А) для бычьего рынка, и, наоборот, для медвежьего.
"Перевернутая неправильная" коррекция
[pic]Рис.20
[pic]Рис.21
Волна (В) достигает вершины волны (А), в то время как волна (С) так и не
опускается до уровня основания волны (А). В этом случае бычий рынок
обладает более высоким потенциалом, и, наоборот, для медвежьего рынка.
Бегущая коррекция (running correction)
[pic]Рис.22
Встречается крайне редко, но появление ее на графиках свидетельствует об
очень сильном потенциале рынка.
Треугольники
Обычно появляются на (4) волне. Они также могут появиться на волне (В),
входящую в корректирующую конфигурацию (А) (В) (С). Таким образом, при
восходящей тенденции их можно охарактеризовать как бычью, так и медвежью
модель одновременно. Обычно это фигура продолжения, если это не вершина.
Как правило, является продолжением существующей тенденции после еще одной
волны роста.
[pic]Рис.23
Вершина треугольника (то есть точка, в которой сходятся все линии тренда)
часто соответствует моменту завершения (5) заключительной волны.
Двойные тройки
[pic]Рис.24
Правило чередования
[pic]Рис.25
Если волна (2) представляет собой простую модель коррекции (а) (в) (с), то
волна (4) скорее всего, образует треугольник, и наоборот.
Числа Фибоначчи - математическая основа теории волн
Как признавал сам Элиот в своей работе "Законы природы", математической
основой теории стала последовательность чисел, которую открыл (или, чтобы
быть точнее, вновь открыл) Фибоначчи в XIII веке. В его честь открытую им
последовательность стали называть "числами Фибоначчи".
Фибоначчи в свое время опубликовал три большие работы, самая знаменитая из
которых называется "Liber Abaci". Благодаря этой книге Европа узнала индо-
арабскую систему чисел, которая позднее вытеснила традиционные для того
времени римские числа. Работы Фибоначчи имели огромное значение для
последующего развития математики, физики, астрономии и техники. В "Liber
Abaci" Фибоначчи приводит свою последовательность чисел как решение
математической задачи - нахождение формулы размножения кроликов. Числовая
последовательность такова: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 (далее
до бесконечности). Последовательность Фибоначчи имеет весьма любопытные
особенности, не последняя из которых - почти постоянная взаимосвязь между
числами.
Сумма любых двух соседних чисел равна следующему числу в
последовательности. Например: 3 + 5 = 8; 5 + 8 = 13 и т.д.
Отношение любого числа последовательности к следующему приближается к 0,618
(после первых четырех чисел). Например: 1: 1 = 1; 1: 2 = 0,5; 2: 3 = 0,67;
3: 5 = 0,6; 5: 8 = 0,625; 8: 13 = 0,615; 13: 21 = 0,619 и т.д. Обратите
внимание, как значение соотношений колеблются вокруг величины 0,618, причем
размах флуктуаций постепенно сужается; а также на величины: 1,00; 0,5;
0,67.
Отношение любого числа к предыдущему приблизительно равно 1,618 (величина
обратная 0,618). Например: 13: 8 = 1,625; 21: 13 = 1,615; 34: 21 = 1,619.
Чем выше числа, тем более они приближаются к величине 0,618 и 1,618.
Отношение любого числа к следующему за ним через одно приближается к 0,382,
а к предшествующему через одно - 2,618. Например: 13: 34 = 0,382; 34: 13 =
2,615.
Последовательность Фибоначчи содержит и другие любопытные соотношения, или
коэффициент, но те, которые мы только что привели - самые важные и
известные. Как мы уже подчеркивали выше, на самом деле Фибоначчи не
является первооткрывателем своей последовательности. Дело в том, что
коэффициент 1,618 или 0,618 был известен еще древнегреческим и
древнеегипетским математикам, которые называли его "золотым коэффициентом"
или "золотым сечением". Его следы мы находим в музыке, изобразительном
искусстве, архитектуре и биологии. Греки использовали принцип "золотого
сечения" при строительстве Парфенона, египтяне - Великой пирамиды в Гизе.
Свойства "золотого коэффициента" были хорошо известны Пифагору, Платону и
Леонардо да Винчи.
Коэффициенты Фибоначчи и процентные отношения длины коррекции
Поскольку из трех импульсных волн растягивается только одна, две остальные
равны по протяженности и времени завершения. Если растягивается пятая
волна, волны 1 и 3 должны быть почти равны. При растяжении третьей волны
более или менее равными окажутся волны 1 и 5.
Минимальным ориентиром вершины волны 3 будет точка, координаты которой
получают, умножая длину волны 1 на 1,618 и, прибавляя произведение к
показателю основания волны 2, то есть к значению, соответствующему самой
нижней ее точке.
Верхняя точка волны 5 может быть установлена путем умножения длины волны 1
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
