1) государственные ценные бумаги Рос-сийской Федерации,

2) государственные ценные бумаги субъек-тов Российской Федерации;

3) муниципальные ценные бумаги;

4) векселя банков;

5) акции;

6) облигации, кроме государственных;

7) жилищные сертификаты, государственных;

8) инвестиционные паи паевых инвести-ционных фондов;

9) банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертифи-катами;

10) сертификаты долевого участия в общих * фондах банковского управления;

11) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;

12) недвижимое имущество;

13) доля перестраховщиков в страховых ре-зервах;

14) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

15) дебиторская задолженность страхова-телей", перестраховщиков, перестраховате-лей, страховщиков и страховых посредников;

16) денежная наличность;

17) денежные средства на счетах в банках;

18) иностранная валюта на счетах в банках;

19) слитки золота и серебра.

В покрытие страховых резервов принима-ется недвижимое имущество, за исключением отдельных квартир, а также подлежащих госу-дарственной регистрации воздушных и морс-ких судов, судов внутреннего плавания и кос-мических объектов.

В покрытие страховых резервов не прини-маются акции, вкладыи доли в складочном или уставном капитале страховщиков.

По согласованию с Министерством финан-сов Российской Федерации в покрытие страхо-вых резервов могут быть приняты активы, не перечисленные ранее.

Требования к активам, принимаемым в покрытие страховых резервов выглядят следующим образом

Активы, принимаемые в покрытие страхо-вых резервов, не могут служить предметом зало-га или источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).

В покрытие страховых резервов могут быть приняты только:

1) вклады (депозиты) в банки, имеющие лицензию (разрешение) на осуществление бан-ковских операций, выданную соответствую-щим уполномоченным органом;

2) ценные бумаги, которые отвечают сле-дующим требованиям:

а) допущенные к выпуску и обращению на территории Российской Федерации, прошед-шие государственную регистрацию в органах, определенных законами и другими правовыми актами Российской Федерации, и получившие в установленном порядке государственный ре-гистрационный номер, если иное не предус-мотрено законодательством Российской Фе-дерации:

б) выпущенные иностранными эмитента-ми и допущенные к обращению на фондовых биржах или иных организаторах торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию (раз-решение) на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, выданную соответствующим уполномоченным органом;

3) векселя банков, имеющих лицензию (разрешение) на осуществление банковских операций, выданную соответствующим упол-номоченным органом;

4) инвестиционные паи паевых инвестиционных, фондов, проспект эмиссии инвестиционных паев и правила которых зарегистрированы Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, состав активов которых, определенный правилами и проспектом эмиссии инвестиционных паев, ограничивается активами, указанными в подпунктах, после окончания первичного размещения инвестиционных паев;

5) депозитные сертификаты банка, усло-вия выпуска и обращения которых утверждены выпускающим банком и зарегистрированы в Центральном банке Российской Федерации;

6) дебиторская задолженность страхова-телей, перестраховщиков, первстрахователей, страховщиков и страховых посредников, пла-тежи по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной и возникшая в результате опе-раций страхования и перестрахования;

7) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, зарегистри-рованных в установленном порядке в Цент-ральном банке Российской Федерации, инве-стиционная декларация которых ограничива-ется активами, указанными в подпунктах 1--7, 9, 12, 17 -- 18 пункта 6 Правил;

8) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере, в учредительных документах которых не предус-мотрено никаких правовых оснований, препят-ствующих изъятию средств в разумно корот-кие сроки;

9) слитки золота и серебра, находящиеся на территории Российской Федерации;

10) доля перестраховщиков, являющихся ре-зидентами Российской Федерации и имеющих лицензию на проведение страховой деятель-ности и не являющихся резидентами Россий-ской Федерации, имеющих представительство на территории Российской Федерации.

Активами, расположенными на территории Российской Федерации, считаются:

1) государственные ценные бумаги Рос-сийской Федерации:

2) государственные ценные бумаги субъек-тов Российской Федерации;

3) муниципальные ценные бумаги, выпу-щенные органами местного самоуправления:

4) ценные бумаги, выпущенные резиден-тами Российской Федерации:

5) денежные средства на счетах в банках, банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификата-ми, сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, доверитель-ное управление, в которых осуществляется банками, являющимися резидентами Россий-ской Федерации;

6) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере, яв-ляющихся резидентами Российской Федера-ции;

7) недвижимое имущество, расположен-ное на территории Российской Федерации:

8) доля в страховых резервах перестра-ховщиков, являющихся резидентами Российс-кой Федерации;

9) депо премий по рискам, принятым в перестрахование, у перестрахователей -- ре-зидентов Российской Федерации;

10) дебиторская задолженность страхова-телей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников, явля-ющихся резидентами Российской Федерации;

11) денежная наличность в рублях;

12) слитки золота и серебра, находящиеся на территории Российской Федерации.

Одним объектом инвестиций в соответствии с настоящи-ми Правилами являются вложения в одну организацию в том случае, если страховщик приобретает ценные бумаги и права собственности за счет страховых резервов на долю участия в уставном капитале одного и того же предприятия.

Одним объектом инвестиций в соответствии с настоящими Правилами являются вложения в один банк в том случае, если страховщик приобретает за счет страховых резервов ценные бу-маги и права собственности на долю участия в уставном капитале одного и того же банка или его филиала, а также размещает сред-ства страховых резервов на депозитных счетах в этом банке.

При этом страховые резервы, находящиеся на расчетном счете страховой компании, а также ссуды, выданные страхо-вателям, не рассматриваются как объект инвестиций.

В соответствии с Законом Российской Федерации "0б организации страхового дела в Российской Федерации" за счет страховых резервов, сформированных по договорам страхования жизни, могут выдаваться ссуды стра-хователям.

Ссуды выдаются страхователям - физическим лицам, заключившим договор страхования в отношении своих иму-щественных интересов, связанных с дожитием до установлен-ного срока (возраста). Размер выданной ссуды не может пре-вышать выкупной суммы по договору страхования.

Общая сумма выданных страховщиком ссуд страховате-лям не может превышать 40% общей суммы страховых резер-вов, сформированных но договорам долгосрочного страхова-ния жизни.

В целях реализации принципа диверсификации устанав-ливаются следующие положения:

- при наличии страховых резервов в сумме менее 300 млн руб. обязательными вложениями в не менее чем 2 объекта инве-стиций, либо вся сумма - в государственные ценные бумаги;

- при наличии страховых резервов в сумме, не превыша-ющей 600 млн руб., - не менее чем в 4 объекта инвестиций;

- при наличии страховых резервов в сумме, не превыша-ющей 1000 млн руб., должно быть не менее 6 объектов инве-стиций;

- при наличии страховых резервов в сумме, превышающей 1000 млн руб., должно быть не менее 8 объектов инвестиций.

Объектом инвестиций и соответствии с Пра-вилами является конкретный объект вложения страховых резервов:

- государственные ценные бумаги одного наименования независимо от их количества.

3. Структурные соотношения активов и обязательств страховщика.

Для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами. Методика расчета этих соотношений и их нормативные размеры устанавливаются федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью и приведены в таблице далее

Федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью могут устанавливаться дополнительные требования к нормативным соотношениям между активами и страховыми обязательствами, принятыми страховыми организациями с иностранными инвестициями. Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, обязаны застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств.

Размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Активы, перечисленные выше и удовлетворяющие требованиям Правил, но не указанные в струк-турных соотношениях в Таблице, принимаются в покрытие страховых резервов без ограниче-ний на суммарную стоимость.

Общая стоимость активов, принимаемых в по-крытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов. При расчете соотношений по Таблице под стоимостью активов понимается их балан-совая стоимость.

Структурные соотношения активов и резервов

Таблица 1

Страховые компании, совокупные страховые резервы ко-торых не превышают 100 млн руб., не могут инвестировать средства резервов в недвижимость и квартиры. С целью со-блюдения принципов ликвидности, возвратности и прибыль-ности активов, покрывающих страховые резервы, устанавли-ваются следующие нормативы оценки активов:

* государственные ценные бумаги (HI) - 0,875;

* ценные бумаги, выпущенные органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местно-го самоуправления (Н2) - 0,500;

* банковские вклады (депозиты) (НЗ) - 0,550;

* ценные бумаги (Н4) - 0,600;

* права собственности на долю в уставном капитале (Н5) - 0,125;

* недвижимость (Н6) - 9,588;

* квартиры (Н7) - 0,663;

* валютные ценности (Н8) - 0,525;

* средства резервов, находящиеся на расчетном счете (Н9) - 0,675.

Степень соответствия инвестиционной деятельности на-званным принципам и нормативам (СП) в части размещения страховых резервов определяется по формуле n

СП = 1/Р* bi *Hi.

i=1

где n - количество инвестиционных активов;

Hi -- норматив оценки i-го актива;

Bi - объем средств страховых резервов, инвестированных в i-й актив;

Р - совокупный объем средств страховых резервов.

Пороговые границы и рекомендуемая величина СП при-ведены в таблице 2

Таблица 2

Для страховых организаций установлен минимальный размер уставного капитала. Для получения лицензии на проведение видов страхования иных, чем страхование жизни - 25000 минимальных размеров оплаты труда, для получения лицензии на проведение страхования жизни и иных видов страхования, а также на проведение исключительно страхования жизни - 35000 минимальных размеров оплаты труда и для лицензии по исключительно перестрахования - 50000 минимальных размеров труда.

Заключение

Развитие страхового дела в России -- это не только разви-тие страховых операций для возмещения потерь общества, но это также источник для инвестиций. Поэтому остро встает во-прос о рациональном размещении денежных фондов россий-ских страховых компаний, чтобы они реально работали на эко-номику страны.

Для того чтобы компании имели такую возможность, необ-ходимо развивать различные виды страхования: имуществен-ное, страхование жизни и ответственности.

Особенно это касается обязательного страхования и граж-данской ответственности владельцев автотранспорта, которыми должны заниматься как государственные, так и частные ком-пании. Последнее должно быть обязательным страхованием для удовлетворения потребностей российских автовладельцев по опыту западных стран.

Отечественный рынок страхования должен защищать госу-дарство, учитывая потребности российского рынка и создавая здоровую конкуренцию на нем.

Принятие Гражданского кодекса РФ, Законов «Об организации страхового дела в Российской Федерации», «Об ответственности организации страхового дела» и специальных подзаконных актов с конца 1997 г. создало опре-деленные перспективы для нормального развития деятельности российских страховых компаний.

Четыре десятых процента -- такова доля России в мировом страховом рынке, оборот которого оценивается в 1,5 трлн. долл.

В промышленных западных странах страховая компания обеспечивает до четверти долгосрочных капиталовложений.

Потенциал страхования в России остается невостребован-ным. Совокупный объем собранной страховой премии -- 34 трлн. руб. -- сопоставим с оборотом одной средней западной страховой компании. Страхованием охвачено менее 10% воз-можных рисков, а значительные обороты вообще не связаны с конъюнктурой рынка.

Существует несколько распространенных псевдостраховых схем, позволяющих предприятиям через договоры страхования жизни сотрудников снизить фонд заработной платы и соответ-ственно налогооблагаемому базу. Страховщиков, использующих эти схемы, можно определить даже по официальной статисти-ке: их выдает высокий уровень убыточности портфеля по лич-ному страхованию одновременно с аномально высоким при-ростом сбора премии по страхованию ответственности (у неко-торых фирм -- 2--3 тысячи раз) и имущества предприятия.

По мнению ряда экспертов, в общей страховой премии по имущественному страхованию и страхованию ответственности не менее 3--4 трлн. руб. приходится на «зарплатные» схемы. Эти деньги автоматически исключаются из инвестиционного потенциала российских страховых компаний.

Однако в псевцостраховании участвует и само государство. Речь идет о так называемом обязательном страховании воен-ных, сотрудников милиции, ФСБ и налоговых органов. По су-ществу это способ выплаты компенсаций за ущерб, получен-ный госслужащими, где страховые компании выступают в роли всего лишь расчетных касс.

Темпы развития классических видов страхования в России почти нулевые. Из года в год одной из основных причин застоя страховщики называют отсутствие платежеспособного спроса. В целом по России этот аргумент действительно неоспорим. Од-нако в Москве и ряде других индустриальных центров у насе-ления есть деньги, которые оно потенциально могло бы потра-тить на страхование, но не делает этого, так как предложение сведено к минимуму. В настоящее время в России существует более полусотни видов страхования, тогда как в Западной Ев-ропе их около 500, в США -- 3000. Но и об имеющихся услугах население мало знает, маркетинг практически отсутствует.

Национальной особенностью является и отношение в Рос-сии населения к собственной жизни. В списке ценностей она стоит на последнем месте, в то время как на Западе именно страхование жизни -- самый распространенный вид долгосроч-ного страхования.

Мировое страхование по своей сути глубоко интернацио-нально, а российский рынок привлекателен для западных стра-ховых компаний своим огромным неосвоенным потенциалом.

В 1999 г. на российский рынок могут прийти всего 2-- 3 иностранные компании. Вопрос в том, что это будут за ком-пании.

На Западе существует несколько крупных страховых компа-ний, сбор премий каждой из которых вдвое превышает ны-нешний совокупный оборот российского рынка. Это, напри-мер, «Альянс» в ФРГ, «Акси» во Франции, «Токио марин» в Японии, «Эй-Ай-Джи» в США. При этом особо следует выде-лить «Ллойде», собирающий по 25 млрд. долл. премии в год. Огромные собственные средства позволят западным компаниям (ho только самостоятельно работать с рисками, для страхования (которых российским компаниям приходится объединяться в 1пулы, но и установить откронснно демпинговые страховые та-рифы.

Если не считать многочисленных кадровых перестановок в околостраховых структурах, то единственная мера, уже повли-явшая на рынок -- это решение об увеличении с будущего года минимального размера уставного капитала страховщиков. Око-ло 80% компаний должны будут увеличивать свои уставные ка-питалы вдвое, а 40% -- более чем 20 раз.

На четыре компании, лидирующие в добровольном личном и имущественном страховании в России, приходится 24% и 17% собранной премии соответственно. Это означает, что ры-нок гарантирован от потрясений в случае ухода с него любого из ведущих операторов. Проблемы у любой из крупных компа-ний скажутся только на одном из сегментов, так как в личном и имущественном страховании лидируют разные фирмы. В первом случае вне конкуренции «Роено», «Макс», Промышленно-страховая компания, во втором -- «Ингосстрах».

Список использованной литературы

Р.Ф. Федеральный закон. Об организации страхового дела в Российской Федерации //Ведомости Съезда народных депутатов Р.Ф. и Верховного Совета Р.Ф..-1993.-№2

Правила размещения страховщиками страховых резервов // Финансовая газета.- 1999.-№16

Приказ Министерства Российской Федерации. О внесении изменений в приложение к правилам размещения страховщиками страховых резервов // Страховое дело.-2000.-№6

Жеребко А. Методика оптимизации размещения страховых резервов // страховое дело. - 2000.- №1

Сербиновский Б.Ю., Горькуша Н.В. Страховое дело. Учебник.- Ростов-на-Дону.: Феникс, 2000 - 375с

Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты: Учебное пособие для вузов. -М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 1999 с

Шихов А.К. Страхование: Учебное пособие для вузов. -М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000. - 431с

Страницы: 1, 2