Риски форфетирования, которые возникают когда форфетер (часто им является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса.

И наконец, к внешним рискам относится риск стихийных бедст-вий или как его еще называют форс-мажорных обстоятельств (РФО), который зависит как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий, так и от разного рода ог-раничений со стороны государства [17, c.73].

Внутренние риски зависят от вида и специфики банка, характера его деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов).

Риски, связанные с видом банка. Банки и банковские учреждения могут быть государственными и част-ными (негосударственными), которые со своей стороны делятся на коо-перативные и коммерческие. Существуют три типа коммерческих бан-ков -- специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность частоты их возник-новения и специфика зависят от типа самого банковского учреждения.

Деятельность универсальных коммерческих банков также уни-версальна. Они занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными, расчетными и финансовыми). Кроме того, в пос-леднее время универсальные коммерческие банки все активнее осу-ществляют нетрадиционные операции, такие, как операции с различ-ными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг, клиринг и др.

Специализированные коммерческие банки ориентируют свою де-ятельность на предоставление в основном каких-то конкретных ус-луг, т.е. имеют четко выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки.

Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются раз-личные виды коммерческих банков, в основном зависят от специфи-ки их деятельности.

В специализированных коммерческих банках причинами повышенного риска могут быть:

* использование новой технологии начато преждевременно, еще до того, как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем рыночных цен;

* продукция, выпущенная до того, как покупатель готов платить за новшества, т.е. объем потенциального спроса недостаточен для того, чтобы окупить затраты. Следовательно, реальный спрос еще ниже;

* число поставщиков и посредников, привлеченных с перспективой на рост спроса, избыточно для конкретного рынка (рыночного сегмента, окна, ниши), что приводит к удорожанию конкретного банковского товара [17, c.74].

Риски, связанные с характером банковских операций. В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

Операционный риск - это риск возникновения у банка убытков в результате несоответствия установленных порядков и процедур совершенствования банковских операций (сделок) действующему законодательству или их нарушения, некомпетентности или ошибок сотрудников банка, недостаточности функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем, а также в результате воздействия внешних неблагоприятных событий неэкономического характера [20, c.17].

Риски пассивных операций. Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ре-сурсы для осуществления активных банковских операций. К пассив-ным операциям коммерческих банков относят отчисления от прибы-ли на формирование (увеличение) уставного капитала; величину кре-дитов, полученных от прочих юридических лиц; депозитные опера-ции. Только первая группа пассивных операций формирует собствен-ные средства банков. Получение банковских ссуд от других юриди-ческих лиц необходимо чаще всего для оперативного регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных кредитов.

Депозитные операции -- это операции по привлечению средств юридических и/или физических лиц во вклады либо до востребования, либо на определенный срок. Риски пассивных операций связаны с возможными затруд-нениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще всего это риск, связанный с эффективностью деятельности определяюще-го вкладчика (один производитель или группа "породненных" компа-ний).

Риски активных операций. Процентный риск. Риски активных операций связаны с уровнем так называемого про-центного риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности [17, c.75].

Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

Управление активами зависит от уровня ликвидности самого бан-ка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени су-ществующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пас-сивами -- от доступности средств для выдачи ссуд.

Уровень процентного риска зависит от:

* изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и пла-вающей ставкой, динамики их цены на рынке;

* изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депози-тов "до востребования";

* динамики процентной ставки.

Портфельный риск. Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, система-тические и несистематические.

Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще все-го обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тира-жей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соот-ношение между собственными и заемными средствами -- коэффициент задолженности (Kg) -- колеблется в рамках 0,2--0,3. Этот риск тесно связан с риском рычага (левереджа -- leverage), который зави-сит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фикси-рованным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка [17, c.75].

Риск ликвидности -- это способность финансовых активов опе-ративно обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие про-изводители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы -- новообра-зованные, венчурные -- более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и обя-занностей оказывают большое влияние на деловую активность бан-ков.

Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходно-стью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения про-центных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфля-ции [13, с.19].

Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отрас-левым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влия-ние на уровень несистемного портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие.

Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций [13, с.19].

Риск акции выражается изменением процентных ставок и возни-кает из-за сокращения чистой прибыли за период вследствие измене-ния государственных и банковских ставок.

Риск падения общерыночных цен. Это риск недополучаемого дохо-да по каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связан с паде-нием цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновре-менно.

В странах с развитой рыночной экономикой существуют фирмы-наблюдатели, которые постоянно анализируют уровень портфельного риска различных ценных бумаг.

Риск инфляции. Риск инфляции -- это риск, который определяется жизненным цик-лом отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие отрасли, следующие:

а) переориентация экономики, что связано с общей экономической нестабильностью в мире, по отдельным регионам, странам, рын-кам, рыночным сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, и ростом цен на ресурсы, с другой;

6) истощение каких-либо ресурсов;

в) изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта;

г) общеисторическое развитие цивилизации [16, с.15].

Кредитный риск. Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промыш-ленным (связанным с вероятностью спада производства и/или спроса на продукцию определенной отрасли); риск урегулирования и поста-вок обусловлен невыполнением по каким-то причинам договорных отношений; риск, который связан с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорных обстоятельств.

Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов, как:

* степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-ли-бо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, т.е. имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выража-ется степенью концентрации клиентов банка в определенных от-раслях или географических зонах, особенно подверженных конъ-юнктурным изменениям;

* удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходя-щихся на клиентов, испытывающих определенные специфиче-ские трудности;

* концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, не-традиционных сферах;

* внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

* удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;

* введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода) (тогда банк чаще подвергается нали-чию отрицательного или нулевого, потенциального спроса)14;

* принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию [16, с.16].

Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В зависимости от сроков предоставления кредиты бывают кратко-, средне- и долгосрочные; от видов обеспечения --обеспеченные и необеспеченные, которые в свою очередь могут быть пер-сональными и банковскими; от специфики кредиторов -- банков-ские, государственные, коммерческие (фирменные), кредиты страхо-вых компаний и частных лиц, консорциональные (синдицированные), которые структурируются на клубные (где число кредиторов ограни-чено) и открытые (участие в нем может принять любой банк или предприятие); от видов дебиторов -- сельскохозяйственные, про-мышленные, коммунальные, персональные; от направления использо-вания -- потребительские, промышленные, на формирование обо-ротных средств, инвестиционные, сезонные, на устранение времен-ных финансовых трудностей, промежуточные, на операции с ценны-ми бумагами, импортные и экспортные и др.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10