Система страхования коммерческих рисков фирмы - рефераты, скачать рефераты, бесплатно рефераты

Рефераты. Система страхования коммерческих рисков фирмы

собенностью страхования коммерческих рисков по долговым обязательствам является отсутствие гарантии со стороны страховщика по выплате долга (страхового возмещения) к определенной дате. Выплата страхового возмещения осуществляется только вследствие неплатежеспособности или доказанного банкротства дебитора. Белых В.С., Кривошеев И.В. Страховое право. М.: Юристъ, 2009

Специфика объекта страхования и соответствующие условия страхового покрытия коммерческих рисков обусловливают применение различных систем и способов расчета страхового возмещения. В качестве наиболее эффективной предлагается система планируемых затрат, разработанная автором на основе синтеза разных подходов и способов возмещения финансовых потерь организаций в различных секторах экономики, а также обобщения соответствующего практического материала российских и зарубежных страховых компаний. Данная методика расчета страховых выплат может применяться как при страховании прямых финансовых потерь, так и в страховании рисков по долговым обязательствам субъектов рынка.

Система планируемых затрат предусматривает страховое покрытие в объеме убытков, связанных с долговыми обязательствами и реальным инвестированием средств в различные сферы бизнеса, в том числе и в инвестиционную и инновационную деятельность. По истечении срока страхования, который зависит от срока возврата долга или нормативного срока окупаемости инвестиционных затрат, определяются фактические результаты и их отклонения от плановых (нормативных).

Основой признания наступления страхового случая являются отсутствие отдачи вложенных средств по инвестиционным, инновационным и другим хозяйственным проектам или снижение доходов по договорным отношениям и связям, вызванные страховыми событиями, указанными в договоре страхования. Мамсуров М.Б. К вопросу страхования предпринимательских рисков// "Юридический мир", 2008, N 1, С 20-22

Ограничения, характер и особенности страховых событий в сфере коммерческих рисков обусловливают единый подход к установлению страховой суммы, основанный на расчете предполагаемого размера ущерба за конкретный период страхования (максимальный - 90 календарных дней по страхованию прямых финансовых потерь и от 1 года до 5 лет по рискам долговых обязательств). Теория страхования" Худяков А.И. "Статут", 2010

В договоре страхования указываются объем ответственности страховщика, размер франшизы и условия выплаты страхового возмещения. Размер последнего зависит от величины фактического ущерба и предела ответственности, указанного в договоре.

Страховая сумма (СС) определяется в объеме планируемых затрат (З ) в

план

соответствии с утвержденным планом (сметой капитальных вложений, договором

купли-продажи, кредитным договором, договором финансового, оперативного

лизинга и т.п.) и с учетом процента ответственности страховщика (О ):

СС = З x О. (1)

план с

При страховании рисков невозврата долговых сумм в договоре указывается в качестве обязательного условия их приема на страховую ответственность превышение их размера над величиной страховой суммы. Долговые обязательства в денежном исчислении, представленные на меньшую сумму, не включаются в сферу страховой защиты и остаются на ответственности самого страхователя.

Страховая выплата устанавливается в объеме не выше страховой суммы, имеющей агрегатный характер, и с учетом размера безусловной франшизы. При этом страхователю, как правило, запрещается страховать непокрытую часть рисков в других страховых компаниях. Данное условие является одним из стимулов повышения ответственности страхователя при заключении сделок. Так, при страховании рисков по долговым обязательствам при заключении договора без франшизы у поставщика отсутствует заинтересованность в установлении, проверке платежеспособности партнера и принятии мер для недопущения неплатежей. Установление франшизы понуждает страхователя к принятию зависящих от него мер по обеспечению выполнения должником договорных обязательств и снижению предполагаемого ущерба.

По конкретному проекту, договору страховая выплата рассчитывается как сумма фактически осуществленных затрат (З ) в пределах установленной факт страховой суммы и действия принципа ее агрегирования:

СВ = З, при условии СВ + СВ <= СС. (2)

рас факт рас пред

Во многих случаях страховая выплата определяется за минусом полученной прибыли в период страхования (П ), которая по своему уровню ниже факт плановой, нормативной (например, на отдельных объектах, участках или по кредитам, частично погашенным в установленные сроки):

СВ = З - П, (3)

рас факт факт

где П - прибыль, не достигшая планового, нормативного уровня (по факт инвестиционному проекту, кредитному договору и т.п.).

При наличии в условиях договора безусловной франшизы и других оговорок фактическое страховое возмещение определяется с их учетом и корректируется в рамках объема страховой ответственности:

СВ = СВ - БФ, при условии СВ <= СС. (4)

факт рас рас

Важным методическим положением является правильное установление базы исчисления безусловной франшизы. В основном на практике за базу ее расчета принимается страховая сумма, что теоретически и методически неверно, поскольку долговые суммы имеют высокую изменчивость во времени и неустойчивость в процессе их погашения, возврата заемщиками и обеспечения финансовых гарантий.

Размер франшизы должен определяться от объема остаточной ответственности, т.е. с учетом действия принципа агрегирования страховой суммы, и рассчитываться последовательно по каждому страховому случаю:

БФ = СС x %БФ; БФ = СС x %БФ;

1 2 ост1

БФ = СС x %БФ и т.д. (5)

3 ост2

При страховании рисков долгового финансирования страховые выплаты осуществляются в период страхования несколько раз и хронологически последовательно в соответствии с фактической уплатой денежных сумм заемщиками организации-страхователя. При этом объем страховой ответственности фактически уменьшается и последующие выплаты имеют тенденцию снижения: Гвозденко А.А. Страхование рисков М.: Финансы и статистика, 2010

СВ = З, при СВ <= СС; (6)

рас1 факт рас1

СС = СС - СВ ; (7)

ост1 факт1

СВ <= СС ; СС = СС - СВ ; (8)

рас2 ост1 ост2 ост1 факт2

СВ <= СС ; СС = СС - СВ и т.д. (9)

рас3 ост2 ост3 ост2 факт3

Тем самым обеспечиваются равновесие в распределении ответственности по ущербу между участниками страхования и баланс экономических интересов страховщика и страхователей в период действия договора.

Последовательность расчета страховых выплат по данной методике может быть представлена на примере страхования банковского кредита.

Пример. Коммерческим банком заключен договор страхования банковских кредитов, в котором указывается сумма отдельного кредита, включаемая в объем ответственности страховщика, в размере не менее 8212,2 тыс. руб. Процентный долг по кредитам выплачивается заемщиками в конце каждого месяца. Процентная ставка по кредитам, выданным в течение первых 5 месяцев, составляет 7% годовых; по кредитам, оформленным после 5 месяцев, - 10%. Срок страхования - 10 месяцев, ответственность страховщика (при агрегатной страховой сумме) вследствие невозврата кредита наступает после 1,5 месяца по истечении срока кредитования и составляет 75%. Безусловная франшиза, указанная в договоре, - 9% от объема остаточной страховой ответственности.

Параметры и показатели страхования банковских кредитов до и после наступления страховых событий в банке представлены в приложении 5. Евсевлеева М.Н. Место предпринимательских рисков в системе страховых отношений // Управление риском. 2010. N 2. С. 17

Расчеты страховых выплат в соответствии с предлагаемой методикой осуществляются по следующим этапам. Теория страхования" Худяков А.И. "Статут", 2010

Этап А. Расчеты до наступления страховых случаев.

1. Страховая оценка (СО), указанная в договоре, составляет 8212,2 тыс. руб., и ответственность страховщика (ОС) - 75%.

2. Страховая сумма рассчитывается на основе величины страховой оценки и процента ответственности страховщика (формула 1):

СС = СО x О = 8212,2 x 0,75 = 6159,2 тыс. руб.

3. Размер безусловной франшизы рассчитывается последовательно по каждому страховому случаю:

БФ = 0,09 x 6159,2 = 554,3 тыс. руб.

Этап Б. Расчеты после наступления страховых случаев.

1. Страховому покрытию не подлежат следующие кредиты:

- медицинскому центру (СУ ), так как сумма кредита меньше объема страховой ответственности (5200 < 6159,2);

- транспортному предприятию (СУ ), так как срок кредитования выходит за пределы страховой ответственности во времени (6 + 6 + 1,5 = 13,5 мес. При сроке страхования 10 мес.);

- швейной фабрике (СУ ), т.к. срок кредитования с учетом периода отсрочки превышает срок страхования (7 + 4 + 1,5 = 12,5 мес.).

2. Исходя из содержания данного вида страхования, сумма ущерба рассчитывается по основному долгу и отдельно по процентам, не уплаченным в соответствующие сроки. Размер основного долга по трем организациям определяется:

СУ = 9250 x 0,43 = 3977,5 тыс. руб. - промышленной корпорации;

СУ = 8780 x 0,162 = 1422,4 тыс. руб. - агрокомбината;

СУ = 9650 x 0,223 = 2152,5 тыс. руб. - инвестиционной компании.

Общая сумма ущерба непогашения кредитов, подлежащая возмещению, составляет: SUM СУ = 7551,9 тыс. руб.

Размер долга по неуплаченным процентам для этих организаций рассчитывается:

СУ = 9250 x 0,07/12 x 2 = 107,9 тыс. руб. - промышленной корпорации;

СУ = 0 тыс. руб., так как агрокомбинатом проценты полностью уплачены;

СУ = 9650 x 0,1/12 x 1 = 80,4 тыс. руб. - инвестиционной компании,

где 0,07/12 и 0,1/12 - процентные ставки в расчете на 1 месяц; 2 и 1 - периоды неуплаты процентов по кредиту (из табл.приложение 4, гр. 5).

3. Страховое возмещение по каждому страховому случаю рассчитывается, исходя из суммы ущерба непогашения кредитов, неуплаты процентов по ним и величины франшизы, изменяющейся соответственно уменьшению объема остаточной ответственности страховщика:

СВ = 3977,5 + 107,9 - 554,3 = 3531,1 тыс. руб. - по кредитованию факт промышленной корпорации.

При действии принципа агрегатной страховой суммы остаточная ответственность определяется по формуле (7):

СС = 6159,2 - 3531,1 = 2628,1 тыс. руб.

Безусловная франшиза по следующему страховому случаю зависит от объема остаточной ответственности СС (формула 6):

БФ = 0,09 x 2628,1 = 236,5 тыс. руб.

СВ = 1422,4 + 0 - 236,5 = 1185,9 тыс. руб. - по кредитованию агрокомбината.

Величина расчетного страхового возмещения по кредитному договору с агрокомбинатом находится в пределах объема остаточной ответственности страховщика (1185,9 < 2628,1). Поэтому фактическая выплата по данному страховому случаю равна расчетной ее величине:

СВ = 1185,9 тыс. руб.

Остаточная ответственность страховщика снижается до уровня:

СС = 2628,1 - 1185,9 = 1442,2 тыс. руб.

Безусловная франшиза 3-я: БФ = 0,09 x 1442,2 = 129,8 тыс. руб.

СВ = 2152,0 + 80,4 - 129,8 = 2102,6 тыс. руб. - по кредитованию инвестиционной компании.

В связи с тем что расчетное страховое возмещение по кредитному договору с инвестиционной компанией СВ превышает объем остаточной ответственности страховщика СС (2102,6 > 1442,2), фактическая выплата осуществляется в этом объеме: СВ = 1442,2 тыс. руб.

4. Общая страховая выплата рассчитывается по трем страховым случаям, несмотря на то что в период страхования у банка было фактически 5 случаев невозврата кредита и неуплаты процентов по ним.

СВ = 3531,1 + 1185,9 + 1442,2 = 6159,2 тыс. руб.

Страховщик полностью выполнил свои обязательства, и договор страхования прекращает свое действие.

Ущербы по кредитным договорам с другими тремя организациями остаются на ответственности банка-страхователя, что свидетельствует о высоких рисках его деятельности и необходимости своевременного продления договора страхования.

5. Процент ответственности страховщика по последнему страховому случаю - кредитному договору с инвестиционной компанией рассчитывается:

факт5 144,22

О = ------- x 100% = ------------- x 100 = 64,6%.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14