4
Риск -- это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. Чем выше риск, тем больше шанс получить высокую прибыль. Риски образуются в результате отклонения дей-ствительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Они могут быть как положительными, так и отрицатель-ными. Таким образом, прибыль можно получать только в случае, если возможность понести потери будет предусмотрена заранее. Поэтому для банков становится важным определить риск, классифицировать его и найти пути оптимизации.
Под финансовыми рисками следует понимать реальную возможность неоправданного увеличения расходов, снижения доходов, уменьшения прибыли, возникновения убытков, уменьшения капитала, неспособности расплачиваться по своим обязательствам вследствие любых факторов внутреннего и внешнего характера (включая невер-ные действия или отсутствие действий), влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта.
При этом следует подчеркнуть: в рамках экономической науки в качестве факторов (причин, источников) рисков должны рассматри-ваются только такие явления (процессы, события, обстоятельства и т.д., как правило, ожидаемые, предсказуемые), которые могут нега-тивно отразиться на экономических и (или) финансовых результатах деятельности субъекта. Никакие факторы, даже самые неблагоприят-ные в том или ином смысле, вообще не должны приниматься во вни-мание при экономическом подходе к вопросу, если их результатом не может быть ухудшение показателей расходности, доходности, при-быльности, платежеспособности.
Риск -- почти неизбежная часть всякой коммерческой деятельно-сти, в том числе банковской. Тем не менее, банк обычно предпочитает избегать риска (предупредить риск), а если это невозможно, то свести его к минимуму. В рамках этого общего подхода банки, в частности, выбирают из разных возможных вариантов действий наименее риско-ванный и обязательно сравнивают риск предстоящего события (т.е. расчетную величину возможных потерь, связанных с таким событием), с одной стороны, с затратами, необходимыми для того, чтобы по край-ней мере минимизировать негативные последствия такого события, ес-ли оно все-таки произойдет, а с другой -- с возможными выгодами, которые можно получить, если это событие все же не состоится. При этом уровень риска и уровень ожидаемых выгод (дохода, прибыли) не связаны какой-либо однозначной зависимостью. Возможны слу-чаи, хотя и крайне редко, когда высокая (низкая) ожидаемая прибыль прямолинейно связана с высоким (низким) риском. Однако гораздо чаще наблюдаются случаи, когда указанная зависимость не прослеживается.
Факторы (причины, источники) финансовых рисков, существенные для банков, в общем случае могут быть разбиты на внутренние и внешние.
Внутренние (внутрибанковские) факторы рисков возни-кают в результате деятельности банков и зависят от характера прово-димых ими операций, от организации труда и производства, от управления самими банками всеми сторонами своей жизнедеятельности. К таким факторам можно отнести, в частности:
§ неэффективную структуру пассивов, активов, собственного капитала банка;
§ неэффективную стратегию и поли-тику, выработанные руководством банка, в том числе неверные оцен-ки размеров и степени рисков, ошибочные решения, неверное опреде-ление условий и сроков проведения операций, отсутствие должного контроля за расходами и потерями банка и т.д.;
§ недостаточный профессионализм сотрудников банка;
§ неудовлетворительное обеспечение информационной, финансовой и иной безопасности банка;
§ возможность сбоев в компьютерных системах банка, потерь документов, несвоевременного и неверного проведения бухгалтерских проводок;
§ отсутствие полной гарантии от злоупотреблений и мошенни-чества со стороны сотрудников банка и др.
Внешние факторы (источники) банковских рисков -- это потен-циально неблагоприятные явления во внешней среде, не зависящие от самого банков. К ним можно отнести:
§ политические;
§ социальные;
§ правовые (отсутствие правовых норм, ужесточение правовых норм, нарушение таких норм);
§ общеэкономические и финансовые;
§ конкурентные (давление со стороны участников рынков);
§ информационные (отсутствие или недостаток политической, социальной, экономической, технической, коммерческой, финансовой и иной информации);
§ стихийные бедствия (неблагоприятные природные явления непреодолимой силы), а также грабежи, аварии, пожары.
Для данного хозяйствующего субъекта риски не бывают внут-ренними и внешними. Внутренними и внешними могут быть только факторы (причины, источники) рисков.
Следует иметь в виду: практически повсеместно (включая докумен-ты Банка России и Базельского комитета) не проводится должного, а то и вообще никакого различия между банковскими рисками и их факто-рами, чаще всего рисками «величают» сами факторы, которых в каждом конкретном случае может быть и очень мало, и бесконечно много, и тем самым запутывают проблему и подходы к ее решению.
В принципе к классификации рисков банковской деятельности возможны два подхода: укрупненный и детализированный. Первый подход позволяет выделить всего несколько наиболее важных видов рис-ков, таких, которые в большинстве своем могут иметь место не только в банковской деятельности. Детализированный же подход может быть специфически банковским. При этом в обоих случаях необходимо разли-чать как минимум два уровня практического проявления рисков:
первый уровень, включающий в себя отдельные конкретные (са-мостоятельные) виды рисков, каждый из которых может реализовать-ся независимо от других;
второй уровень, который представлен «собирательными» поня-тиями (процессами), результирующими итоговые эффекты реализа-ции рисков первого уровня.
Перечень банковских рисков в рамках укрупненного подхода может быть представлен сле-дующим образом.
Конкретные риски:
> кредитный риск -- это риск банка-кредитора, связанный с непогашением заемщиком основного долга и процентов по вы-данным кредитам. Кредитный риск -- это вероятность того, что стоимость части активов банка, представленная суммой вы-данных кредитов, уменьшится или будет сведена к нулю либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня.
> процентный риск -- это риск сокращения или потери банков-ской прибыли из-за уменьшения процентной маржи, это риск превышения средней стоимости привле-ченных средств банка над средней стоимостью по размещае-мым активам (чаще всего кредитам). Обычно возникает риск при изменении ставок по активам и пассивам, соотношение которых часто бывает неравномерным. При росте ставок для банка выгодна позиция, при которой сумма активов с выпла-чиваемыми «чувствительными» процентами превышает сумму пассивов, требующих такую же «чувствительную» к измене-ниям плату за привлечение. В этом случае прибыль банка растет и наоборот. Таким образом, процентный риск банка в большей степени зависит от структуры его активов и пасси-вов. Кроме того, чем выше маржа банка между процентными доходами и расходами, тем меньше процентный риск;
> фондовый риск -- связан с потерями из-за колебания норм ссудного процента, изменениями прибыльности и финансо-вого благополучия компаний (банков) -- эмитентов ценных бумаг, а также инфляционным обесцениванием денег. Отли-чительной чертой данных рисков является их неотъемлемость от банковской деятельности, поскольку суть операций, свя-занных с этими рисками, подразумевает определенную сте-пень вероятности несения потерь;
> валютный риск -- это риск курсовых потерь, связанных с опе-рациями с иностранной валютой на национальном и мировом валютных рынках. Возможность потерь возникает в результа-те непредсказуемости колебания валютных курсов. Наиболее часто валютный риск в банке возникает при наличии откры-тых позиций (количество сделок на покупку и продажу валю-ты не совпадает);
> инвестиционный риск -- это риск потерь в результате измене-ния размера портфеля ценных бумаг или ситуации на рынке ценных бумаг;
> риск ликвидности, появление которого в большей степени связано с некачественной организацией управления в банке и в первую очередь управления финансами. Этот риск внутри-банковского менеджмента, который в обычных условиях банк просто не может допускать. Чаще всего риск ликвидности возникает в ситуации недостаточного формирования банком ликвидных активов. Кроме того, вследствие оттока вкладов, вызванного различными причинами, банк, испытывающий недостаток легкореализуемых активов, начинает занимать средства по повышенным процентам, что ухудшает его поло-жение. Риск ликвидности связан не только с кризисными си-туациями. Это еще и невозможность банка удовлетворить требования заемщиков, например, по ссудам, в обычных ус-ловиях, что означает для банка упущение выгодных вложений и соответственно потерю доходности. Таким образом, даже в условиях экономической стабильности банку необходимо по-стоянно контролировать уровень своей ликвидности и иметь возможность достаточно быстро реализовывать менее выгод-ные вложения с целью получения большей прибыли от других вложений. Основой эффективного управления при этом явля-ются аналитические исследования рынка и прогнозирование клиентов;
«Собирательные» («суммирующие») риски:
> риск неликвидности (утраты ликвидности);
> риск возникновения убытков;
> риск уменьшения капитала до опасно низкого уровня;
> риск неплатежеспособности (банкротства).
Теперь обратимся к детализированному подходу к рискам. Здесь начать следует с расходов, с которыми у банка может возникнуть масса конкретных финансовых рисков, не учитываемых в приводив-шемся выше их перечне. Все они представляют собой выражения чрезмерного, необоснованного, неоправданного увеличения его рас-ходов (по сравнению либо с показателями предыдущих периодов, ли-бо со средними для банковского сектора показателями, либо иные ва-рианты). Исходя из классификации банковских расходов это могут быть следующие конкретные виды рисков:
Риски неоправданного увеличения операционных расходов (расходов, необходимых для обеспечения функционирования банка):
- риски неоправданного увеличения процентных расходов, т.е. уплаченных банком процентов за привлеченные им средства (полу-ченные кредиты, займы, вклады, депозиты), в том числе привлечен-ные с помощью выпущенных банком ценных бумаг. Частными слу-чаями здесь могут быть ранее уже упоминавшиеся процентный и фон-довый риски;
- риски неоправданного увеличения непроцентных расходов, т.е. остальных (кроме процентных) расходов на проведение всех опе-раций банка.
Риски неоправданного (непредвиденного) увеличения неопераци-онных расходов:
- риск потерь от переплаты налогов и излишнего внесения дру-гих обязательных платежей;
- риск убытка из-за уплаты штрафов, пеней и неустоек;
- риск убытка от реализации имущества;
- риск убытка в виде отрицательных курсовых разниц от пере-оценки принадлежащих банку некоторых видов активов. Частными случаями здесь могут быть фондовый и валютный риски.
Страницы: 1, 2
