Собственный и приравненный к нему капитал: а) собственный капитал + часть собственных средств, отражаемых в составе краткосрочных пассивов (задолженность самим себе): б) собственный капитал+ долгосрочные пассивы (обязательства) разделы 3 и 4: ( стр. 490+ 630+640+650) разделы 3 и 4: стр. 490 + 590 317 317 587 587 8. Заемный капитал: а) вся цена; разделы 4 и 5: стр. 590+690 52454 34804
б) заемный капитал, очищенный от краткосрочных долгов самим себе разделы 4 и 5: Стр. 590+(690-(630+640+650)) 52454 34804 9.
Краткосрочные пассивы, служащие источником финансирования для формирования оборотных активов Раздел 6: стр. 610+621+660 49120 33578 10. Общая величина финансирования оборотных активов итог раздела 3+ итог раздела 4 итог раздела 1+ итог раздела 5 52643 35110 11. Собственный оборотный капитал (СОС) Итог раздела 3 – Итог раздела 1 стр. 490-190 189 300 12. Дебиторская задолженность (счета к получению) Раздел 2, стр. 230+240 52630 35070 13. Кредиторская задолженность (счета к оплате) Раздел 6, стр. 620 51185 34504 8. 2. АНАЛИЗ АКТИВА БАЛАНСА
8. 2. 1. Анализ имущества предприятия, его состава и структуры
Актив баланса позволяет дать оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. По данным баланса рассчитываются основные показатели, характеризующие состояние предприятия: его структуру, динамику за отчетный год, основные направления инвестирования капитала. Таблица 8. 2
Система показателей оценки имущественного положения предприятия Наименование показателя Методика исчисления по балансу 2000 год 9 месяцев 2001 год 9 месяцев 1 Динамика имущества (темп роста), % Итог актива на конец года *100 6253, 24 0, 77 Итог актива на начало года 2
Доля иммобилизованных фондов (основного капитала) в имуществе, % Итог 1 раздела актива * 100 Сумма всех активов 0, 01 0, 01 3 Доля активной части основных средств, % Стоимость активной части ОС *100 Стоимость всех ОС 100, 00 100, 00 4 Доля мобильных фондов (текущих активов) в имуществе, % Сумма 2 раздела баланса * 100 0, 99 0, 99 Сумма всех активов 5 Продолжение табл. 8. 2 Доля производственных запасов в мобильных фондах, "/о Запасы (210) * 100 Итог 2 раздела 0, 00 0, 00 6
Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в мобильных фондах, % ДС (260) + ФВ (250) * 100 Итог 2 раздела 0, 00 0, 00 7 Средства в расчетах в мобильных активах, % Дебит. Задолженность (230+240) * 100 Итог 2 раздела 100, 00 100, 00 8 Реальные активы (производственный капитал в общей стоимости имущества) % Сумма реальных активов * 100 Сумма всех активов 0, 00 0, 00 9 Реальные активы – производственный капитал
Нематериальные активы (110)+ ОС (120)+ производственные запасы (211)+ незавершенное производство (213) 76 101 10
Коэффициент реальной стоимости основных фондов в имуществе, % 11 Сумма чистых активов предприятия 300- (220+244)- (450+590) (690-640-650) 561 584 12 Сумма чистых мобильных активов (работающего капитала) Итог 2 раздела – (690-640-650) 305 306
Для общей характеристики имущества анализируется его структура в динамике. Данные аналитических расчетов приведены в таблице 8. 3. Таблица 8. 3 Аналитическая характеристика имущества Показатели 2001 год 2001 год Изменения за 2001 год На начало года На конец года тыс. руб в % к итогу тыс. руб в % к итогу тыс. руб %% Стоимость имущества предприятия всего: 45651 35391 -10260 77, 53 Иммобилизованные ОС и прочие внеоборотные активы Нематериальные активы 7 0, 02 5 0, 01 -2 71, 43 Основные средства 69 0, 15 96 0, 27 27 139, 13 Незавершенное строительство 0 0, 00 0 0, 00 0 0, 00 Долгосрочные финансовые вложения 180 0, 39 180 0, 51 0 0, 00 Итого ОС и внеоборотных активов: 256 0, 56 281 0, 79 +25 109, 77 Мобильные оборотные фонды Производственные запасы и затраты 11 0, 02 10 0, 03 -1 90, 90 НДС по приобретенным ценностям 0 0, 00 2 0, 01 2 100, 00 Дебиторская задолженность 45363 99, 37 35070 99, 09 -10293 77, 31 Денежные средства и ценные краткосрочные вложения 21 0, 05 28 0, 08 7 133, 33 Итого оборотных средств: 45395 99, 44 35110 99, 21 -10285 74, 34
Анализируя в динамике показатели таблицы, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия уменьшилась за 2001 год на 10260 тыс. руб. или на 22, 47 % В течение 2001 года стоимость иммобилизованных возросла на 25 тыс. руб. и внеоборотные активы стали составлять 0, 79 % от всего имущества предприятия. Данное увеличение произошло только за счет приобретения основных средств. Увеличение единиц основных средств можно считать положительным фактором. Приобретение оргтехники скажется на увеличении производительности труда людей, непосредственно связанных с обработкой документов. На рисунке 8. 1 представлено изменение стоимости имущества предприятия. Рис. 8. 1. Оценка имущества предприятия 8. 2. 2. Анализ оборотных активов
Наиболее детально изучаются мобильные активы, поскольку именно их состояние и структура определяют финансовую устойчивость, платежеспособность предприятия и его производственные возможности. В состав мобильных активов входят: запасы и затраты, средства в расчетах, денежные средства и прочие активы. Соотношение между статьями оборотных средств образует структуру, которая зависит от состава и структуры затрат на производство продукции, типа производства, характера изготовляемой продукции, особенностей материально- технического обеспечения и организации расчетов. Состав и структура оборотных средств определяются особенностями отрасли, к которой принадлежит предприятие. Рассмотрим изменения в оборотных средствах.
В составе имущества к началу 2001 года оборотные средства составляли 99, 44 %. За 9 месяцев 2001 год они уменьшились на 10285 тыс. руб. , а их удельный вес в стоимости активов предприятия на конец периода 2001 года незначительно уменьшился до 99, 21%. Данное уменьшение удельного веса произошло в основном за счет увеличения иммобилизованных активов в общей стоимости всех активов предприятия. Уменьшение оборотных средств в денежной оценке можно рассмотреть как изменение дебиторской задолженности, которая уменьшились в 2001 году на 22, 69 %. Данное уменьшение является положительным, т. к. резкий рост дебиторской задолженности - нежелательный фактор, дебиторская задолженность означает отвлечение средств из оборота, и, следовательно, ослабляет финансовое состояние предприятия. Наиболее мобильные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на конец 9 месяца 2001 года составляют 28 тыс. руб. Наличие свободных средств на расчетном счете, их переходящий остаток свидетельствуют об устойчивом финансовом положении. Важным является не только наличие средств на расчетном счете, но и причина их образования, а в случае недостатка - разработка дополнительных мер по привлечению этих средств. Отсутствие их или недостаточность средств на расчетном счете при одновременном наличии задолженности поставщикам и задолженности по погашения ссуд свидетельствуют о напряженном финансовом положении предприятия. Не всегда отсутствие средств на расчетном счете может быть признано как финансовое нездоровье. Снижение денежных средств может явиться результатом их вовлечения в дополнительную заготовку материалов и других материальных ценностей, сверх предусмотренных в начале периода. Переключение части денежных средств в запасы и затраты в пределах нормативов является нормальным положительным фактором и не вызывает замедления оборачиваемости оборотных активов. В то же время предприятие с высоким удельным весом денежных средств является более ликвидным, чем предприятие с высокой долей запасов. [10] После оценки изменения имущества предприятия выявлены, так называемые, неблагоприятные статьи баланса. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия: наличие сумм "плохих" долгов в статьях: "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)" (строка 230) и "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)" (строка 240). На предприятии присутствует долгосрочная дебиторская задолженность в сумме 35070 тыс. руб. на конец 2001года, которая составляет 99, 09% в общей стоимости имущества, которая увеличивает долю медленно реализуемых активов и полностью отсутствует краткосрочная дебиторская задолженность. Т. к. дебиторская задолженность долгосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота. 8. 2. 3. Анализ использования оборотных средств.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
