Денежно-кредитная политика является составной частью эко-номической политики государства, главные стратегические цели которой -- повышение благосостояния населения и обеспечение максимальной занятости. Исходя из этой долгосрочной стратегии, основными ориентирами макроэкономической политики прави-тельства обычно выступают обеспечение роста ВВП и снижение ин-фляции.
Цели денежно-кредитной политики. Ее конечные цели формули-руются в соответствии с принятыми на текущий год целями макро-экономической политики. Основным направлением денежно-кре-дитной политики как составной части современной экономической политики России является постепенное снижение уровня инфля-ции и поддержание ее на определенном уровне. Ко-нечной целью денежно-кредитной политики в предстоящие 10 лет должно быть снижение, а в дальнейшем, при достижении низких значений, -- сохранение инфляции на уровне, обеспечивающем ус-ловия для устойчивого экономического роста.
Разработка денежно-кредитной политики. Ее осуществляет непосредственно Банк России. Этот процесс организован следую-щим образом.
Разработанный Банком России проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоя-щий год передается на рассмотрение Национальному банковскому совету, который дает по нему заключение. Далее уточненный по ре-комендациям Банковского совета проект представляется Президен-ту РФ и Правительству РФ. Не позднее 1 октября Банк России пред-ставляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоя-щий год и не позднее 1 декабря.
Инструменты и методы денежно-кредитной политики. Основ-ные инструменты и методы, которыми может пользоваться Банк России при разработке и реализации денежно-кредитной полити-ки, определены Законом «О Центральном банке Российской Феде-рации (Банке России)». К ним относятся:
* ставки процента по операциям Банка России;
* нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
* операции на открытом рынке;
* рефинансирование кредитных организаций;
* валютные интервенции;
* установление ориентиров роста денежной массы,
* прямые количественные ограничения;
*эмиссия облигаций от своего имени.
. Процентная политика Центрального банка РФ используется для воздействия на рыночные ставки процента. Банк России может ус-танавливать одну или несколько ставок процента по различным видам операций или проводить процентную политику без их фик-сации. Ставки процента Центрального банка РФ -- это минималь-ные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Важной особенностью процесса регулирования ставок процен-та в экономике в настоящее время является то, что Центральный банк РФ не оказывает непосредственного воздействия на рыночные ставки процента. Влияние на уровень ставок процента осу-ществляется в основном посредством регулирования денежного предложения и принятия мер по повышению устойчивости и эф-фективности банковской системы.
Политику резервных требований Банк России использует как механизм регулирования общей ликвидности банковской системы и для контроля денежных агрегатов посредством снижения денеж-ного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются для ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обраще-нии.
Центральный банк РФ, устанавливая и изменяя нормативы обя-зательных резервов, воздействует на объем и структуру привлечен-ных кредитными организациями ресурсов, а следовательно, оказы-вает влияние на их кредитную политику.
Операции на открытом рынке -- это операции по купле-прода-же Банком России государственных облигаций, казначейских век-селей и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные опе-рации с ценными бумагами с совершением позднее обратной сдел-ки. Лимит операций на открытом рынке утверждается Советом директоров Банка России. Покупая у коммерческих банков ценные бумаги, Центральный банк РФ высвобождает их ликвидность и расширяет возможности для кредитования. При продаже ценных бумаг, наоборот, происходит сокращение свободных резервов бан-ковской системы и уменьшается ее потенциал для кредитования экономики.
Составной частью проводимой Банком России политики рефи-нансирования являются его депозитные операции с кредитными организациями. Цель этих операций -- изъятие излишней ликвид-ности банковской системы путем привлечения на депозитные сче-та в Банке России свободных денежных средств кредитных органи-заций.
Валютные интервенции -- это операции Банка России по покуп-ке-продаже иностранной валюты на биржевом и межбанковском рынках для воздействия на курс рубля и суммарный спрос и пред-ложение денег. Осуществление интервенций на валютном рынке может преследовать различные цели, в том числе: удержание кур-са на заданном уровне (в диапазоне), сглаживание его резких коле-баний, обеспечение требуемой динамики курса, пополнение валют-ных резервов Банка России
Исходя из основных направлений единой государственной де-нежно-кредитной политики, Банк России может устанавливать ори-ентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы. В настоящее время Банк России в каче-стве промежуточного ориентира денежно-кредитной политики ис-пользует денежный агрегат М2.
Прямые количественные ограничения могут применяться Банком России в исключительных случаях в целях проведения единой го-сударственной денежно-кредитной политики после консультаций с Правительством РФ. Они представляют собой административные методы, к которым относятся:
* установление кредитным организациям лимитов на предостав-ление кредитов и привлечение средств, определение видов обеспе-чения активных операций банков, ограничения на осуществление кредитными организациями отдельных банковских операций;
* введение предельных размеров ставок процента по предостав-ляемым банками кредитам, определение размера комиссионного вознаграждения и тарифов за оказание отдельных видов банков-ских услуг. Эта мера практиковалась Центральным банком РФ в 1991 г., когда для коммерческих банков была установлена предель-ная ставка по выдаваемым ими кредитам в размере 25% годовых;
*установление фиксированного соотношения ставок процента коммерческих банков и официальных ставок, прямое ограничение размера кредитной маржи (разницы между ценой приобретения ресурсов и их последующей перепродажи в виде кредита или раз-ницы между средними ставками процента по активным и пассив-ным операциям банков).
Валютная политика. В рамках своей компетенции, определен-ной законами «О Центральном банке Российской Федерации (Бан-ке России)» и «О валютном регулировании и валютном контроле», Банк России совместно с Правительством РФ определяют текущую политику государства в области обменного курса национальной валюты -- курсовую политику. Валютная политика предполагает также управление валютными резервами Задача Центрального банка РФ заключается в определении и поддержании того значения курса национальной валюты, которое в данный момент в наибольшей степени отвечает текущим целям экономической политики государства.
Для воздействия на динамику валютного курса Банк России ис-пользует широкий арсенал методов, которые условно можно под-разделить на две группы.
1. Рыночные методы -- проведение операций по покупке-прода-же иностранной валюты на биржевом и межбанковском рынках (ва-лютные интервенции) для воздействия на курс рубля.
2. Административные методы -- применение мер, основанных на принуждении участников рынка к действиям, направленным на изменение спроса и предложения иностранной валюты на рынке.
Заключение
Подводя итог изложенному в курсовой работе, можно точно сказать:
В первой главе были рассмотрены основные теоретические вопросы, связанные с банками, их функционированием, ролью, банковской системой, откуда можно сделать вывод. Что банки - одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма.
Что современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам.
Во второй главе рассматривались особенности банковской системы в Российской Федерации, откуда становится ясно, что банковская система России основана на принципе двухуровневой структуры на верхнем уровне которой находится Центральный банк, и выполняет функции денежно-кредитного регули-рования, банковского надзора и управления системой платежей и расчетов в стране. На нижнем уровне коммерческие банки, которые действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении.
Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами.
Но не смотря все эти факты у отечественная банковской системы остаются еще много проблем.
Список используемой литературы
1. Инструкция ЦБ РФ № 1 от 30.04.1991 “ О порядке регулирования деятельности коммерческих банков”
2. О Банках и банковской деятельности в РСФСР: Федеральный закон от 7 июля 1995г. №395-1(в ред. 21.03.02)
3. О Центральном Банке Российской Федерации: Федеральный закон от
10 июля 2002г. №86-ФЗ(в ред. От 10.01.03)
4. Балабанов И.Т./Банки и банковское дело. -Спб., 2005г.
5. Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. М.. 2006.
6. Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина. М, 1998.
7. Кидуэля Д., Петерсон Р., Блзкуэяя У. /Финансовые институты, рын-ки и деньги: Пер. с англ. СПб., 2000.
8. Максютов А.А./ Основы банковского дела.-М., 2005г.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
