Ликвидность и платежеспособность банка - рефераты, скачать рефераты, бесплатно рефераты

Рефераты. Ликвидность и платежеспособность банка

лавным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода распределения активов утверждают, что повыше-ние нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основно-му капиталу.

Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффектив-ность. Хотя в основу выделения различных “прибыльных центров” положена скорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов этой группы. Например, средства, помещенные во вклады до востребования, могут обернуться до 40 раз в год. В то время как одни клиенты изымают деньги с по-мощью чеков, другие, напротив, вносят деньги в банк, остатки средств на вкладах до востребования (как и общая сумма депозитной задол-женности банка) могут колебаться в течение года всего лишь в преде-лах 10%. Пока банк функционирует, его задолженность перед клиен-тами по депозитам сводится к минимуму. Как показывает практика, часть средств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосроч-ные высокодоходные ценные бумаги.

Другим недостатком этого метода является то, что он предполагает независимость источников средств от путей их использования. На деле это далеко не так. Например, банкиры-практики стремятся привлечь больше вкладов от деловых фирм, ибо эти фирмы, как правило, зани-мают деньги в том же банке, где им открыты чековые счета. Следова-тельно, привлечение новых вкладов означает одновременно обяза-тельство банка удовлетворять часть заявок на кредиты со стороны новых вкладчиков. А это значит, что часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев этих вкладов.

Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на лик-видности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уде-ляя меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между тем хорошо известно, что по мере подъема деловой активности растут и вклады, и кредиты. Если наступает такой период, банку, помимо установленных норм обязательных резервов, потребу-ется лишь немного дополнительных ликвидных средств для покрытия изъятия вкладов, особенно если экономист банка способен вполне точ-но предсказать, когда деловая активность и приток вкладов начнут убывать. В этом случае ликвидные средства потребуются главным об-разом для покрытия спроса на кредит, который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вклады.

Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредит может расти именно в тот мо-мент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой денежно-кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладов противостоит высокий спрос на кре-диты.

Оба рассмотренных метода имеют и еще один недостаток: они опи-раются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой наличности и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов может быть достаточным для оценки ликвидно-сти банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кре-дит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует рассматривать не как комплекс нормативных указаний, даю-щий основу для принятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка может определить подход к решению про-блемы управления активами. Использование любого из этих методов предполагает способность группы компетентных руководителей исс-ледовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в ана-лиз и принятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного банка.

Метод научного управления. Управление активами с помощью научных методов и исследования операций предполагает использование более сложных моделей и со-временного математического аппарата для анализа сложных взаимо-связей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и убытках. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка в принятии решений.
Два метода, рассмотренные в предыдущих разделах, сводятся к применению простейших приемов научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руко-водством банка (т.е. изнутри) или органами банковского контроля (т.е. извне).
Более сложная методика предполагает научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математи-ческих методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Этот подход требует определения целей, установле-ния связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руковод-ства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регла-ментируют действия руководства. Метод научного управления делает попытку ответить на три вопроса: “в чем суть проблемы?”, “каковы варианты ее решения?”, “какой вариант наилучший?”
Одним из методов, используемых специалистами по управлению для решения производственных проблем, является линейное програм-мирование. Далее следует его описание, чтобы проиллюстрировать, как используются научные методы для выработки решений при управле-нии активами коммерческого банка. Этот метод увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении как прибыльности операций, так и ликвид-ности.
При управлении активами и в иных сферах деятельности руковод-ство коммерческого банка может эффективно использовать также и другие методы научного управления.
Модель линейного программирования - это метод математического моде-лирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений в стандартной математической форме. Модель использу-ет один из стандартных вычислительных методов, например, симп-лекс-метод, для определения оптимального сочетания элементов, подлежащих контролю со стороны лица, принимающего решения. Ма-тематические и вычислительные аспекты модели и ее конкретное при-менение - дело весьма сложное, однако совсем не обязательно, чтобы их разрабатывали лица, применяющие линейное программирование. За пределами учебных аудиторий никто не занимается линейным про-граммированием вручную. Для облегчения использования таких сложных моделей созданы стандартные вычислительные про-граммы. И тем не менее крайне важно, чтобы руководство могло выде-лить те виды проблем в области принятия решений, которые можно освоить с помощью метода линейного программирования, понимало банковское и экономическое содержание различных допущений моде-ли, было в состоянии помочь инженерам-математикам и специалистам по исследованию операций проанализировать проблему, могло интер-претировать и оценивать результаты анализа.
Каждая модель линейного программирования имеет определенные характеристики. Полагают, что задача наиболее успешно решается с помощью переменных, контролируемых лицом, принимающих реше-ния, причем необходимо, чтобы в наличии имелось несколько альтер-натив использования указанных переменных. Каждый из альтерна-тивных путей имеет одно или более ограничений с точки зрения спо-собности лица, принимающего решения, контролировать решающие переменные. Линейное программирование представляет собой детерминированную модель, приводящую к единственному оптимальному решению Каждый прогон программы дает только одно решение. На практике руководство может пропустить программу несколько раз, чтобы проверить эффект изменении некоторых ограничений или оцениваемых взаимосвязей., так что характер ограничений должен быть точно известен или поддаваться аппроксимации. Целевая функция должна быть не-прерывной, т.е. коэффициенты решающих переменных должны допу-скать возможность задавать им любые значения. Цель должна быть оформлена - иногда путем аппроксимации - в линейном виде, ины-ми словами, каждая переменная, определяющая решение, должна вносить свой вклад в значение целевой функции и в уравнения, опи-сывающие ограничения.
Модель линейного программирования требует формулирования це-ли, которая должна быть оптимизирована, в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимиза-ции издержек. В задаче управления активами цель - довести до мак-симальной величины прибыль от размещения активов в различные категории ценных бумаг, которые можно купить. Например, упростив ситуацию, предположим, что руководство банка намерено разместить средства в такой комбинации, которая принесет наибольший доход. Решающие переменные или возможные альтернативы могут включать краткосрочные государственные ценные бумаги, приносящие 4% го-довых, долгосрочные правительственные облигации (5% годовых)), первоклассные коммерческие ссуды (со средней доходностью 6%), срочные ссуды деловым фирмам (средняя доходность 7%), обязатель-ства по приобретению в рассрочку автомобилей (8%) и/или другие ссуды потребителям для покупок в рассрочку (12%). Выше приведены показатели чистой доходности после вычета расходов банка по обслу-живанию различных видов активов Недостаток места требует предельно упрошенного изложения линейного программирования. Одним из упрощений является допущение, что издержки по управлению различными видами активов прямо пропорциональны суммам, вложенным в эти активы. Совершенно очевидно, что осуществление операций с облигациями правительства на сумму 100 млн. долл. не обойдется банку в 10 раз дороже, чем аналогичная операция на сумму 10 млн. долл.. Если допустить, что переменная х представляет суммы, которые будут инвестированы в различные категории активов, то получение прибыли (Р) от этих. инвестиций можно описать следующей формулой:
P = 0,04х1 + 0,05х2 + 0,06х3 + 0,07х4 + 0,08х5 + 0,12х6
Целью решения этой задачи будет максимизация прибыли - вели-чины Р. Если банкир вправе идти на любой риск, не связан требовани-ем ликвидности и не должен соблюдать какие-либо юридические огра-ничения в отношении инвестиций, решение такого уравнения не со-ставляет труда. Ответом будет инвестирование всех имеющихся средств в ссуды потребителям в рассрочку (х6), приносящие 12% годо-вых. Это абсолютно нереально, ибо у банка есть и другие клиенты, требующие его внимания, к тому же существующие нормы регулиро-вания банковских операций и соображения предосторожности не допу-скают подобной однобокости.
Инвестиции коммерческих банков ограничиваются законами и предписаниями органов контроля. Из них одни связаны с экономиче-скими условиями, другие устанавливаются руководством банка для обеспечения здоровых принципов банковской деятельности. Некото-рые ограничения труднее выразить математической формулой, другие - проще. Одни являются абсолютными, другие зависят от усмотрения руководства. Например, сумма кассовой наличности и вкладов в Национальном банке должна быть по меньшей мере равна мини-мальным резервам, обязательным для банка. Эту вели-чину легко выразить в процентном отношении к сумме вкладов раз-личных категорий. С другой стороны, максимальная сумма, которую можно вложить в первоклассные срочные ссуды, ограничена объемом кредитных заявок, которые предъявляются банку. Однако этот объем, даже в отношении ближайшего будущего, - величина не вполне опре-деленная. Руководители банка должны составлять прогнозы и оцени-вать ожидаемый спрос на кредиты.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13