По состоянию на 11:00 (6 утра по Москве), когда на Токийской фондовой бирже завершается утренняя сессия и начинается перерыв, индекс Nikkei 225 просел на 2,2 пункта, или на 0,0157%, до 13951,53. А индекс широкого рынка Topix отступил на 1,84 пункта, или на 0,1%, до 1358,21. Тем не менее, отношение растущих акций к падающим составляло две к одной.
Снижение в банковском секторе возглавили бумаги Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (MTU), крупнейшего в Японии банка, акции которого торгуются публично. Банк сообщил, что может отчитаться в больших, чем ожидалось, потерях от инвестиций в ценные бумаги.
Зато рост в секторе электроники обозначили акции Canon Inc. (CAJ), которая делает около трети продаж на Американских континентах. А в секторе автомобилестроения тон задавала Honda Motor Co. (HMC), бумаги которой росли второй день подряд.
Однако июньские фьючерсы Nikkei отступили на 0,3% до 13970 в Осаке, и снизились на 0,6% до 13955 в Сингапуре.
Европейские фондовые рынки на открытии торгуются в положительной зоне на фоне роста цен на нефть и металлы и позитивных новостей из технологического сектора. По состоянию 11:43 МСК цены на нефть марки WTI растут на $0,20 до $114,73 за баррель, марки Brent - на $0,25 до $113,50 за баррель.
Лидерами роста являются акции нефтяных и горнодобывающих компаний. Так дорожают акции Anglo American plc (+1,07%), Rio Tinto (+3,96%), BHP Billiton plc (+3,75%), BP PLC (+1,38%), Xstrata PLC (+3,79%). Акции британской нефтяной компании Tullow Oil Plc, которая ведет разработку нефтяных месторождений в Африки, подскочили на 5,5%, после того как UBS AG повысил рейтинг по акциям компании с "держать" до "покупать".
Ценные бумаги технологического сектора поднялись на фоне финансовой отчетности американской Hewlett-Packard, которая оказалась лучше ожиданий. HP также заявил, что продажи ноутбуков и персональных компьютеров в Европе и Азии вырастут III квартале 2008 года га 10%. Кроме того, стало известно о намерении европейских компаний STMicroelectronics и Ericsson объединить бизнес в сфере производства чипов и приложений для мобильных устройств. На этом фоне подорожали акции STMicroelectronics (+0,81%), Ericsson (+0,15%), Infineon (+0,45%), Alcatel-Lucent (+0,25%).
Акции австрийской телефонной компании Telekom Austria, выросли на 1,5% вслед за сообщением о том, что доходы компании во II квартале выросли до €1,28 млрд. с €1,21 млрд. кварталом ранее. В тоже время, акции SKF AB, крупнейшего производителя подшипников для автомобилей и самолетов, снизились на 3,9%, после того, как JPMorgan Chase & Co. понизил свои рекомендации по акциям с "нейтрально" до "ниже среднего".
По состоянию 12:15 МСК британский индекс FTSE 100 повышается на 0,54% до 5367,00 пунктов, французский CAC 40 - на 0,25% до 4362,77 пунктов, германский DAX - на 0,07% до 6316,28 пунктов, панъевропейский DJ EURO STOXX 50 - на 0,43% до 3293,69 пунктов.
Чистая прибыль крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton Ltd. в 2007-2008 финансовом году, завершившемся 30 июня, выросла на 15% до $15,39 млрд. против $13,42 млрд. годом ранее. Выручка компании за отчетный период увеличилась на 25% до $59,47 млрд. по сравнению с $47,47 млрд. годом ранее.
Компания объясняет улучшение финансовых показателей ростом спроса на сырье со стороны Китая, а также контролем над издержками и реализацией высокоприбыльных проектов. При этом, компания предупредила об ослаблении мирового экономического роста в краткосрочной перспективе.
BHP также повысила дивиденды на 52% до $0,41 на акцию, что, по мнению аналитиков, является признаком уверенности компании своих долгосрочных перспективах.
Финансовые результаты компании совпали с прогнозами аналитиков, опрошенных Bloomberg.
BHP Billiton занимается добычей железной руды, угля, руды цветных и драгоценных металлов, а также нефти, газа и алмазов. Ценные бумаги BHP Billiton торгуются на Лондонской, Австралийской и Нью-Йоркской фондовых биржах. В ноябре прошлого года BHP Billiton предложила приобрести своего конкурента Rio Tinto за $138 млрд., однако последняя отвергла это предложение.
Оглавление раздела
НОВАЯ ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ ЭРА: КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ АКЦИЙ (30.06.08)
Новая неделя приносит на российский фондовый рынок поистине важное мероприятие - ликвидация РАО ЕЭС. Мы вступаем в новую энергетическую эру - эру рынка свободного ценообразования и конкуренции, эру большого количества новых активов и игроков, эру увеличения возможностей для инвестирования в энергетический сектор. Теперь увеличение бумаг в электроэнергетики должны существенно повысить общую ликвидность рынка и расширить долю России во всех страновых индексах. На американском рынке в пятницу основные фондовые индексы начали торговый день на нейтральных уровнях на фоне вышедших майских данных о потребительских расходах в США, которые оказались существенно лучше ожиданий. Это несколько подняло настроение инвесторам, но взлет цен на рынке нефти и неопределенность в банковско-финансовом секторе сделали свое черное дело. На фоне новых рекордов в ценах на нефть и нескончаемых несчастий в финансовом секторе рынок акций был настроен на продолжение движения вниз, которое накануне вылилось в глубокий обвал. Рост индекса личных доходов и расходов американцев в мае связан с началом реализации программы возврата населению части налогов, которая является частью фискального стимулирования американской экономики. Реализация программы началась в конце апреля, в течение которых правительство США отправило населению денежные чеки на сумму $1,9 млрд. В течение всего мая месяца подобных чеков было отправлено населению на сумму $48,1 млрд. В июне сумма отправки достигла $78 млрд. Общая сумма возвращенных населению налогов должна составить около $107 млрд. По сути, рассылка налоговых чеков говорит о том, что власти США стараются как можно дольше оттянуть момент спада экономики и делают все возможное, чтобы американская экономика продержалась на плаву, пока не наметится стабилизация в жилищном секторе и не улучшится положение банковско-финансовой отрасли. Сейчас для американского рынка основная угроза исходит из Европы, где 3 июля ЕЦБ должен снизить процентную ставку, в результате чего доллар снова упадет, а цены на нефть поднимутся еще выше. Одна надежда, что валютный рынок уже заложил в котировки июльское повышение ставки ЕЦБ. На нефтяных рынках цены на фьючерсы преодолели очередной исторический максимум в $142 за баррель, поэтому ценовой уровень в $140 уже не является чем-то из ряда вон выходящим. Причины роста все те же - благоприятные условия для долгосрочного инвестирования в сырье на фоне ослабления американского доллара. За последние несколько дней курс доллара ведущих мировых валют снизился почти на 1%, что собственно и повлекло за собой рост цен на фьючерсы почти на $5 за баррель. В пятницу на закрытии цена барреля Brent составила $141,9. Сегодня на российском рынке после открытия практически на уровнях закрытия прошлой недели ситуация будет продолжать оставаться неопределенной, поскольку бенчмарк для рынка пока не определен. Слабость финансового сектора продолжает влиять на уровень американских индексов, которые уже пробили все психологические уровни поддержки. Лидерами рынка будут бумаги нефтегазовой сектора, где вероятен рост в рамках процента на фоне скорой отчетности Газпрома за прошлый год. В Норникеле сегодня будет годовое собрание акционеров, а с учетом проблем вокруг членов совета директоров и количества их мест волатильность сохранится.
С точки зрения показателей экономического роста II квартал 2007 года можно назвать успешным. Рост ВВП США превзошел прогнозы и значительно превысил результаты I квартала. Экономика еврозоны продолжила устойчивое развитие. В Японии темпы роста оказались несколько ниже прогнозов, но это не расстроило экономистов и рынки.
Однако именно в апреле-июне окончательно сформировались предпосылки кризиса ликвидности в финансовых системах многих стран, который будоражит умы инвесторов почти весь август. Именно в этот период стало очевидно, что кризис в секторе ипотечного кредитования заемщиков с низким рейтингом в США распространяется по всей мировой финансовой системе. Первым сигналом этого стали проблемы хеджевых фондов по всему миру, из них наиболее сильное впечатление произвели потери фондов американского инвестиционного банка Bear Stearns (BSC). Кризис ипотечного сектора чуть позднее отразился на финансовых результатах банковского сектора, особенно ипотечных и инвестиционных банков. Несколько кредитных институтов, специализировавшихся на ипотечном кредитовании заемщиков с низким рейтингом, в июле-августе заявили о возникших проблемах, в том числе крупнейший ипотечный банк в США Countrywide (CFC).
В конце II квартала казалось, что проблемы хеджевых фондов Bear Stearns - это единичный случай, даже несмотря на то, что еще у нескольких фондов к тому моменту возникли сложности. И уж тем более маловероятной представлялась возможность глобального кризиса в финансовой системе. Но к началу августа ситуация стала такой, что в нее были вынуждены вмешаться ведущие мировые центральные банки.
О трудностях у хеджевых фондов Bear Stearns стало известно еще в середине июня. А после того как в июле управляющая компания Bear Stearns Asset Management провела переоценку активов хеджевых фондов High-Grade Structured Credit Strategies Enhanced Leveraged Fund и High-Grade Structured Credit Strategies Fund за май и июнь, оказалось, что инвесторы первого фонда не получат ничего, а инвесторам второго повезло “немногим” больше, они смогут получить около $0,09 на каждый вложенный $1. 1 августа Bear Stearns Asset Management сообщила, что прекратила удовлетворять запросы инвесторов на изъятие средств из третьего фонда Asset-Backed Securities Fund. После этого, заявления о понесенных или возможных потерях посыпались как из рога изобилия. Сразу несколько хеджевых фондов, в их числе австралийские управляющие компании Basis Capital Fund Management, Absolute Capital Group, Macquarie Fortress Investments заявили о возможных потерях, связанных с ухудшением ситуации на рынке ипотечных ценных бумаг. Американская Sowood Capital Management сообщила о том, что в июле активы ее хеджевых фондов сократились почти на 50%. Появились слухи, что серьезные потери понесли и фонды Goldman Sachs (GS). За хеджевыми фондами последовали компании как финансового, так и других секторов, которые при публикации своих квартальных отчетов называли ипотечный кризис в качестве причины ухудшения показателей их деятельности.
Опасения, что проблемы ипотечного сектора еще могут проявиться во многих частях финансовой сферы, привели к тому, что банки предпочли увеличить запасы наличности и стали менее охотно выдавать друг другу кредиты, в результате чего произошел заметный рост ставок на межбанковском рынке. Сложности с размещением выпусков краткосрочных корпоративных облигаций заставили многие компании обратиться за кредитами в банки, что также стало стимулом к увеличению краткосрочных ставок.
Со временем беспокойство нарастало, а роль спускового крючка сыграло заявление французского банка BNP Paribas о том, что он приостановил деятельность трех своих фондов, ссылаясь на полное исчезновение ликвидности на рынке структурированных финансовых продуктов в США. Это стало еще одним подтверждением тому, что проблемы сектора ипотечного кредитования заемщиков с низким рейтингом в США распространяются и за пределы Штатов. В итоге европейские банки, за последние годы ставшие активными участниками межбанковского рынка в США, оказались в центре кризиса ликвидности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
