СР=стр.497 -стр.173 , Ф.№1
2. Обеспеченность страховыми резервами.
Рассчитывается как отношение страховых резервов (доля имущества компании, сформированная за счет страховых взносов) к сумме полученных страховых взносов:
Р1=СРт/Прнеттох 100%,
где Прнетто -нетто-премия. Значение показателя должно быть равно 100%. При Р1 100% имеем недостаток страховых резервов, при Р1 100% - страховые резервы, тарифы завышены.
Наибольший интерес данный коэффициент может представлять, если сравнивать его значение со значениями аналогичных коэффициентов у компаний, имеющих схожую структуру страхового портфеля.
3. Обеспеченность страховыми резервами по страхованию жизни
4. Рассчитывается как отношение страховых резервов по страхованию жизни к страховым взносам по страхованию жизни:
P2=PЖ/Пpнeттo Ж,
где РЖ -резерв по страхованию жизни, ПрнеттоЖ - нетто-премия по страхованию жизни. Значение данного показателя (аналогично предыдущему показателю) должно быть равно 100%.
1. Объем страховых взносов:
ПР=стр.010 + стр. 080 , Ф.№2;
2. Показатель, характеризующий динамику изменения объема страховых взно-сов.
Рассчитывается как отношение разности между размерами страховых взносов в те-кущем и прошлом году к страховым взносам прошлого года (должно быть в пределах от -33% до +33%):
Т1=(ПР1-ПР2)/ПР,
где ПР1 - премия за текущий год, ПР2 - премия за прошлый год. Перестрахование является одним из условий обеспечения финансовой устойчиво-сти страховой организации. Оно способствует выравниванию страховых сумм, принятых на страхование рисков и созданию сбалансированного страхового портфеля с вытекаю-щим из этого приведением потенциальной ответственности по договорам страхования в соответствие с финансовыми возможностями страховщика и обеспечением финансовой устойчивости страховых операций.
1. Доля перестрахования
Рассчитывается как отношение объема страховых взносов, переданных в перестра-хование, к общей сумме собранной страховой премии:
П1=ПП/ПР,
где ПП-сумма операций, переданных в перестрахование, ПП=стр. 011 + стр. 081 , Ф№2.
Высокое значение этого показателя, как правило, свидетельствует о низких финан-совых возможностях страховой компании, в связи с чем она вынуждена привлекать для выполнения обязательств перед клиентами активы других компаний - перестраховщиков. Но и низкое значение не так уж положительно характеризует компанию: оно может гово-рить о некоторой рискованности (непродуманности) страховой политики.
Таким образом, как слишком высокое, близкое к единице, так и слишком низкое, близкое к нулю, значение данного показателя нежелательно. Так, в первом случае идет речь о чрезмерной зависимости от перестраховщика, а во втором - о недостаточной ди-версифицированности принимаемых компанией рисков. Оптимальным считается значение показателя между 0,15 и 0,5 (в зарубежной практике - от 5% до 50%), хотя строго говоря:
оптимальное значение зависит от структуры страхового портфеля компании - для крупно-го портфеля мелких рисков допустимы и более низкое значения.
Рассчитывается как отношение величины страховых выплат, покрытых за счет средств перестраховщиков, к общей сумме страховых выплат:
П2=ВН/В,
где ВП - выплаты перестраховщиком, В- общая величина выплат.
Наилучшим является большое значение показателя с предыдущим, можно оценить эффективность перестраховочной защиты. Так, при наличии крупного диверсифициро-ванного страхового портфеля большей степени участия должна соответствовать большая эффективность защиты.
В случае, если доля перестраховщиков оказывается достаточно высока, необходи-мо проанализировать их финансовое состояние;
2. Уровень перестраховочной комиссии:
ПЗ=ПК/ПР,
где ПК - перестраховочная комиссия.
Значение приведенного показателя следует сопоставлять с уровнем расходов i.a страхование (отношение суммы расходов на ведение дела к величине полученных страхо-вых взносов), для того чтобы понять какая часть расходов на ведение дела (приходящаяся на долю переданной в перестрахование премии - то есть, например, соответствующая часть агентской комиссии и т.п.) компенсируется за счет полученной перестраховочной комиссии. Сделать из этого правильные выводы можно при наличии дополнительной ин-формации о механизмах применяемой перестраховочной защиты, так как в эксцедентных договорах перестрахования перестраховочная комиссия может отсутствовать, будучи не-явно учтенной с депозитной премии.
Специфической особенностью страховой деятельности является авансовые плате-жи за предоставляемые страховщиком услуги. Таким образом, в его распоряжении в тече-ние некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, кото-рые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Кроме того, страховые операции в любом отчетном периоде могут не принести прибыли или убыточ-ными, а полученный в достаточном объеме инвестиционный доход может обеспечить об-щий положительный финансовый результат.
Влияние инвестиционной деятельности на финансовое состояние страховых орга-низаций определяется в общем двумя факторами, а именно уровнем риска при осуществ-лении вложений и доходностью. Величина инвестиционного риска может быть определе-на путем взвешивания отдельных видов вложений по степени их рискованности и опреде-ление общего коэффициента риска (как это установлено у кредитных организаций).
Дополнительно при анализе инвестиционной деятельности можно изучить степень диверсификации активов, определение долю вложений в наиболее крупные объекты инве-стиций. При этом желательно, чтобы объем вложений в один объект не превышал 10% инвестиционных активов страховщика.
Доходность от инвестиционной деятельности можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных акти-вов. Для того, чтобы оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования ЦБ РФ. Доходы, значительно превы-шающие ставку рефинансирования, могут указывать на рисковый характер инвестиций. В этом случае необходимо пересмотреть проводимую инвестиционную политику и состав портфеля инвестиций.
Особенно важно оценить доход от инвестиционной деятельности по операциям страхования жизни. Здесь следует использовать отношение годового дохода от инвести-ций резервов к среднегодовой величине резерва по страхованию жизни. Полученный ре-зультат следует сравнивать с нормой доходности, заложенной в тарифные ставки по дого-ворам страхования жизни. Если фактическая доходность инвестиций получится ниже за-ложенной в тариф, то страховщик рискует утратить возможность сформировать резервы, достаточные для выполнения обязательств перед застрахованньми по выплатам в связи с окончанием срока договоров. Поэтому необходимо изменить инвестиционную политику или уменьшить норму доходности, заложенную в тарифную ставку.
1. Показатель степени инвестиций рассчитывается как отношение суммы вло-жений в один объект к общей сумме инвестиций:
И1=СВ/Ои,
где СВ - сумма вложений в один объект, Ои - среднегодовой объем инвестиций, определяемый как сумма инвестиций на начало и конец года, деленная на два;
2а. Показатель доходности от инвестиционной деятельности по страхованию “не жизни”.
Рассчитывается как отношение дохода от инвестиций за год к среднегодовому объ-ему инвестиций:
И2а=Дт/СРтс,
где ДТ- доход от инвестиций по рисковьм видам страхования, СРтс - среднегодо-вая величина технических резервов.
Желательно проанализировать в динамике, за ряд лет;
2б. Показатель доходности от инвестиционной деятельности по страхованию жизни.
Рассчитывается как отношение дохода от инвестиций к среднегодовому объему ре-зерва по жизни:
И2б=Дж/РЖс,
где РЖс - среднегодовая величина резерва по жизни, Дж - среднегодовая величина резервов по жизни.
Cледует отметить, что глубина анализа определяется объемом доступной информации.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16