анализ баланса страховой организации;

структура доходов и расходов страховой организации;

расчет финансовых показателей;

динамика устойчивости страховой организации;

анализ платежеспособности страховой организации;

рейтингование страховых организаций.

При анализ баланса страховой организации отображается структура активов и пассивов страховой организации, проверяется правильность заполнения и расчета статей бухгалтерского баланса, а также представления бухгалтерского баланса страховой организации в аналитической форме. Также производится группировку активов по степени ликвидности, сопоставляя их с соответствующими типами пассивов, сгруппированными по виду принадлежности.

Проверка правильности баланса осуществляется путем проверки сходимости баланса, калькуляции сумм по вложенным и итоговым статьям, а также статьям второго порядка.

Приложение формирует текстовый отчет по результатам проверки с указанием ошибок и возникших сумм расхождений и производит группировку статей бухгалтерского баланса по основным направлениям.

Методическое приложение “Структура доходов и расходов страховой организации” предназначено для аналитического представления структуры доходов и расходов страховой организации. При этом производится разделение денежного потока организации на разнонаправленные потоки доходов и расходов по отельным статьям.

Результатом его работы является отчет в формате MS Excel, содержащий аналитическую таблицу и структурные диаграммы, позволяющие проанализировать структуру доходов и расходов страховой организации по отдельным статьям. В отчете пользователю предлагается просмотреть структуру доходов и расходов организации по трем уровням детализации.

Методическое приложение “Расчет финансовых показателей” предназначено для анализа финансовой устойчивости страховой организации, составления расчета стоимости чистых активов и расчета финансовых показателей, отражающих текущее финансовое состояние страховой организации.

В качестве исходных данных используются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (Форма №2). МП выполняет расчет основных финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность страховой организации, рентабельность и т.д., таких как:

· коэффициент ликвидности

· коэффициент срочной ликвидности

· коэффициент покрытия

· коэффициент рентабельности

· коэффициент устойчивости

Анализ устойчивости производится на основании общего результирующего коэффициента - коэффициента устойчивости и его уровня, удовлетворяющего выбранному критерию:

· обеспеченность страховыми резервами;

· уровень выплат;

· эффективность собственного капитала;

· общий сбор премии за отчетный период;

· размер собственного капитала страховой организации;

· стоимость чистых активов;

· заявленный уставный капитал;

· фактически оплаченный уставный капитал и т.д.

Также приложение формирует расчет стоимости чистых активов в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 24 декабря 1996 г. №№ 108, 235 “О порядке оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ”.

Все результаты работы: текстовые и графические отчеты, а также показатели, сохраняются в базе данных.

Методическое приложение “Анализ платежеспособности страховой организации” предназначено для анализа динамики финансовой устойчивости страховой организации. Оно интегрировано с приложением “Расчет финансовых показателей”. Исходными данными являются финансовые коэффициенты, рассчитанные ранее с этого приложения.

Результатом работы вляется отчет в формате MS Excel, содержащий аналитическую таблицу, отражающую значения финансовых коэффициентов за выбранный пользователем период анализа с описанием их назначения и методологии расчета, и гистограммы, отражающие изменение финансовых коэффициентов устойчивости страховой организации относительно выбранного пользователем удовлетворительного уровня коэффициента устойчивости.

Кроме того, приложение “Анализ платежеспособности страховой организации” проводит анализ платежеспособности на основе расчета абсолютной маржи платежеспособности, а также расчета ее отклонения от норматива, установленного Росстрахнадзором, или установленного пользователем критерия,выполняет расчет нормативного соотношения свободных активов и обязательств в соответствии с приказом Росстрахнадзора от 30 октября 1995 г. № 02-02/20 “Об утверждении “Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков”, а также отчет о платежеспособности страховщика (Форма №6) в соответствии с приложением №3 к приказу Минфина РФ от 30 декабря 1996 г.

Результатом работы приложения является текстовый отчет, содержащий данные по результатам анализа, а также отчеты в формате MS Excel, содержащие “Расчет нормативного соотношения свободных активов и обязательств страховой организации” и “Отчет о платежеспособности” (Форма №6).

Методика по рейтингованию страховых организаций состоит из двух методических приложений.

Первое предназначено для расчета интегральной балльной оценки финансового состояния страховой организации, то есть организации выставляется балльная оценка от 0 до 10. Оценка осуществляется на основании назначенных штрафных баллов за нарушение заданных нормативов по ряду оцениваемых показателей в динамике. Используются показатели, характеризующие:

· качество активов

· финансовую устойчивость организации

· платежеспособность

· уровень ликвидности

· рентабельность

· и т.д.

Второе приложение позволяет пользователю автоматически составлять отчеты о рейтингах отобранных им организаций, используя при этом рассчитанные ранее балльные оценки.

Также заслуживает внимание программа “Анализ финансово-экономической деятельности страховых организаций” (АФССО) входит в состав комплекса “ИНЭК-СТРАХОВЩИК” и предназначена для проведения комплексного анализа деятельности страховой организации. Программа разрабатывалась для сотрудников аналитического отдела страховой организации, имеет открытую архитектуру и широкие возможности позволяющие рассчитывать любые, необходимые для их работы показатели и коэффициенты самостоятельно (без дополнительной помощи программистов).

АФССО позволяет проводить, как анализ собственной компании, так и анализ контрагентов. В качестве исходных данных при проведении анализа собственной организации выступают данные бухгалтерского учёта из блока “ИНЭК-БУХГАЛТЕРИЯ”, при проведении анализа компании контрагента - данные любых форм отчётности.

Результатом проведённого анализа является таблица с рассчитанными коэффициентами и текстовый комментарий.

Большое внимание уделено возможности проведения анализа деятельности филиалов. Специалисты головной компании могут оперативно отслеживать состояние филиалов, оценивать тенденции, складывающиеся в их развитии и адекватно на них реагировать.

Кроме того АФССО позволяет организовать систему управления затратами и внутреннего хозрасчета страховой организации.

Расчеты по оценке финансовой устойчивости, приведенные во второй главе диплома, проводились при помощи программы анализа финансового состояния страховой организации аудиторской компании “Мариллион”. В данной программе обобщены системы показателей как российских, так и применяемых за рубежом (в первую очередь, Лондонского института андеррайтеров и органов страхового надзора Великобритании, Германии и Франции). Программа содержит систематизированный подход к финансовому анализу страховщика, позволяет на постоянной основе производить расчет системы показателей ликвидности и финансовой устойчивости, определять результативность страховой и инвестиционной деятельности и факторы, оказывающие влияние на деятельность страховщика в том или ином отчетном периоде. Идеология программы заключается в том, чтобы аналитики страховых компаний не просто получали статическую информацию, а могли принимать совершенно определенные оперативные управленческие решения, снижающие отрицательный эффект от влияния тех или иных факторов текущей деятельности.

Все рассмотренные пять факторов важны для обеспечения финансовой устойчивости страховой компании. Любое нарушение проводимой политики ведет к подрыву устойчивости страховщика. Необходимо также проводить регулярный анализ работы страховой компании.

Анализ деятельности дочернего общества холдинга ОАО “Росгосстрах” показал:

1. Уставный капитал общества ниже законодательно установленного, что может привести к санкциям со стороны Департамента страхового надзора.

2. Фактический размер свободных активов, как и фактический размер маржи платежеспособности, Общества меньше нормативного. Это отрицательно характеризует финансовую устойчивость.

3. Показатели ликвидности активов также меньше нормативных.

4. Состав и структура активов и источников средств в 2001 году изменились к худшему: хотя валюта баланса увеличилась, но теперь 50% активов составляет дебиторская задолженность, в пассиве следует отметить отрицательный итог раздела “Капитал и резервы”.

5. Инвестиционные активы по состоянию 01.01.2002 г. только на четверть покрывают страховые резервы. Рентабельность инвестиционной деятельности уменьшилась до 14%.

6. В 2001 году был получен убыток от непосредственно страховой деятельности. Учитывая превышение других расходов Общества над доходами убыток по итогам года составил 2 416 тыс. руб., что в 2,4 раза больше, чем в году предыдущем.

Таким образом, финансовая устойчивость Общества была признана неудовлетворительной. Для улучшения ситуации следует применить ряд возможных мер, как комплексных (например, пересмотр страховой, финансовой и маркетинговой политики), так и конкретных:

1. Преобразование из акционерного общества в управление на правах филиала.

2. Закрыть нерентабельные филиалы и проведение консолидации финансовых возможностей страховщика путем объединения нескольких страховых организаций.

3. Проведение факторного анализа убыточности, обратив внимание на тщательное юридическое оформление страховых выплат, так как не исключена возможность подделки документов на их получение.

4. Пересмотр структуры брутто-ставки, откорректировать устаревшие демографические данные по уровню смертности и травматизма.

5. Активнее проводить маркетинговые мероприятия, предоставляя клиентам более широкий спектр услуг и их сочетание в одном страховом продукте (например, страховые, юридические и банковские).

6. Сопоставить цены на страховые услуги с аналогами конкурентов, проводить факторный анализ затрат с одновременным нахождением так называемой точки безубыточности, ниже значения которой деятельность страховщика будет неэффективной.

Если говорить о риске банкротства Общества, то надо иметь ввиду, что оно входит (100% акций принадлежит ОАО “Росгосстрах”) в холдинг ОАО “Росгосстрах”. Страховая холдинговая компания имеет с позиции финансовой устойчивости определенные преимущества: дополнительные возможности раскладки ущерба, что, в том числе, способствует формированию более устойчивого страхового портфеля, а также возможность переброски средств в критической для дочерней компании ситуации. Еще одна возможность повышения финансовой устойчивости страховых операций для холдинговой компании заключается в возможности формирования единых запасных фондов или хотя бы запасных фондов перестраховочного характера. Значительно более высока и устойчивость инвестиционной деятельности за счет расширенных возможностей диверсификации портфеля.

Вследствие неблагоприятного финансового положения и несоблюдения требований законодательства к фактическому размеру маржи платежеспособности Обществу следует разработать план финансового оздоровления.

В плане мероприятий по финансовому оздоровлению необходима выработка перспективного бизнес-плана, где следует провести анализ страховых тариф, используя при этом объем страховых услуг таким образом, чтобы можно было определить ожидаемый размер страховых поступлений. Данный анализ должен учитывать различные альтернативные варианты.

Разработка раздела плана финансового оздоровления (бизнес-плана по восстановлению платежеспособности и поддержанию эффективной страховой и финансовой деятельности страховщики) исходит из предпосылки, что выделение средств в целях оказания финансовой поддержки (государственной) предполагает оценку его экономической эффективности как инвестиционного проекта. Принятие решения о целесообразности инвестирования капитал реализуется путем экономического анализа эффективности намечаемых вложений.

Необходимо подчеркнуть, что регулярное проведение анализа финансовой устойчивости становится все более актуальным в связи с увеличением числа страховых организаций и соответственно - количества потенциальных банкротов. В такой ситуации “открытость” страховщиков является признаком их уверенности в собственных возможностях.

Для регулярного проведения анализа финансовой устойчивости целесообразнее использовать автоматизированные системы анализа финансового состояния страховой организации. На российском рынке представлены несколько таких программ, в частности, экспертная аналитическая программа “АБФИ-страховая организация”, которая объединяет мощный инструментарий универсальной программной платформы ЭАС “АБФИ” и готовые решения по методологии финансового анализа страховой организации, программа "Анализ финансово-экономической деятельности страховых организаций", входящая в состав комплекса "ИНЭК-СТРАХОВЩИК" и предназначена для проведения комплексного анализа деятельности страховой организации, программы анализа финансового состояния страховой организации аудиторской компании “Мариллион”.

Эти системы предназначены для анализа устойчивости и текущего финансового состояния страховой организации, а также выполнения необходимых расчетов, входящих в состав обязательной финансовой отчетности страховой организации.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16